Пирамида вложение денег: Что делать, если вы стали жертвой финансовой пирамиды

Пирамида вложение денег: Что делать, если вы стали жертвой финансовой пирамиды

Администрация Правительства Кузбасса

В последние несколько лет начали вновь активизироваться финансовые пирамиды. Доверчивые граждане, будто позабыв уроки 90-х годов, понесли свои сбережения в сомнительные компании, обещающие высокие проценты доходности. Почему же снова стало возможным такое широкое распространение финансовых пирамид? Новоявленным Остапам Бендерам не пришлось ничего изобретать: достаточно было достать старую мышеловку и зарядить в нее свежий сыр, учесть прошлый опыт и подстроить его под современные реалии. 

Втянутыми в пирамиду оказываются как вполне грамотные молодые люди, которые «знали, что это пирамида, но надеялись оказаться в числе первых, успевших сорвать хороший куш за счет других», так и люди, которым недостаточно знаний, чтобы успешно распознать мошенников. Современные надежные инвестиционные инструменты зачастую едва спасают деньги от инфляции и не гарантируют какую-либо прибыль. 

И тут появляются «волшебники», которые дают возможность значительно прирастить свои сбережения, спекулируя на естественных потребностях людей: улучшение жилищных условий, образование детей, приобретение дачи, автомобиля, защита сбережений от инфляции, обеспечение более достойной жизни пенсионерам. 

Такие компании предлагают доходы, значительно превышающие аналогичные, представленные на рынке в том же сегменте деятельности (услуг или производства). А потом, собрав приличную сумму денег, исчезают, не оставив после себя даже имущества, на которое возможно наложение взыскания. К сожалению, заставить такие компании полностью расплатиться с инвесторами почти невозможно. 

Чтобы не оказаться у разбитого корыта, оплакивая подаренные мошенникам свои накопленные сбережения, мы рекомендуем Вам ознакомиться с признаками, которые помогут заподозрить неладное в деятельности компании, а также с приемами, используемыми мошенниками. Помните, что финансовая пирамида изначально создается, чтобы обогатить ее создателей, а не Вас.

Классическая пирамида

Фирма собирает деньги инвесторов на определенный срок и выплачивает первым вкладчиками проценты из средств, вложенных следующими клиентами. Первые вкладчики рассказывают своим друзьям и родственникам о баснословной прибыли. Те идут в фирму и несут свои деньги. Насобирав приличную сумму, организаторы пирамиды исчезают вместе с деньгами. 

«Попал сам — приведи товарища». Дополнительно, помимо процентов по вкладу, фирма может выплачивать клиенту фиксированное вознаграждение за каждого приведенного в пирамиду вкладчика. Или процент от вложенной им суммы. 

Отдельно хочется выделить MLM — многоуровневый маркетинг. Это — не пирамида, а способ продвижения товара, существующий во всем мире. Отличительная особенность такой компании от пирамиды — наличие товара. И, хотя прибыль складывается в том числе и за счет привлечения новых членов, все таки это — реализация конкретного продукта. Другое дело, что не каждому человеку такая деятельность по плечу. Но этот вопрос уже каждый решает самостоятельно. 

Случается, правда, что мошенники используют MLM как один из инструментов обмана, предлагая продвигать заведомо непродаваемый товар, который участник схемы сначала сам должен выкупить у фирмы.

Признаки финансовых пирамид

1. Отсутствие лицензии (не указывается в рекламе) или указание номера чужой лицензии, или собственной, но выданной на иной вид деятельности. Правда, к сожалению, наличие лицензии не всегда может являться гарантией добросовестной деятельности компании. Кредитные кооперативы и потребительские общества также могут действовать без лицензии. 
2. Устав фирмы не размещен в Интернете, а в офисе вам его не хотят показывать. В Уставе указаны учредители, зачем мошенникам давать Вам в руки эту информацию? 
3. Сокрытие финансовой информации. Отчеты, балансы, нигде не публикуются. Вам их тоже не покажут. 
4. Обещание высокой доходности. Проценты выплат по займу, как правило, в разы выше среднерыночных. Ставки выше 20% экономисты считают крайне сомнительными. Задумайтесь: какая прибыль должна быть у компании, если только Вам она предлагает сверхдоходность! Возможно ли это и в какой сфере?
5. Обещание гарантированных процентов. В мире инвестиций таких гарантий быть не может, особенно на высокие проценты, которые достигаются вложениями повышенного риска. После шквала публикаций на эту тему, многие финансовые компании снизили свои ставки, а большинство из них вообще удалили со своих сайтов информацию о размере процентных ставок.
6. Неспособность компании подтвердить свою деятельность. Очень часто компании сообщают, что ведут свою деятельность в сферах, которые ассоциируются с высокой доходностью: нефтедобыча, золотодобыча, строительство. Постарайтесь получить конкретную информацию: что это за объекты, где они находятся. И убедитесь, что данная фирма имеет к этим объектам отношение. 
7. Легкие заработки. Работа будет нетрудной, а заработки высокими. Только дайте сейчас «немного денег» и через месяц Вы будете баснословно богаты. 
8. Подделка под лидера. Использование в названии, рекламе, объявлениях названий и фирменной символики известных компаний. Некоторые мошенники используют название хорошо известной фирмы, раскрученного бренда, немного модифицируют его. Доверие к компании происходит на уровне ассоциации с добропорядочной фирмой с почти таким же названием. 
9. Ознакомление клиента с договором только в офисе или при личной встрече. Как правило, до внесения денег Вам не дают договор на руки. У вас нет возможности посоветоваться с юристом и обдумать условия договора. Договор составлен так, что фирма фактически не несет ответственности за возврат денег. 
10. Отсутствие компании в числе членов саморегулируемых организаций. Поищите компанию в списках саморегулируемых организаций. Если компания является членом саморегулируемой организации, это может являться дополнительной гарантией надежности. 
11. Упоминание в качестве партнеров или даже учредителей хорошо известных фирм. Скорее всего, их громким именем просто воспользовались без их ведома. Попытайтесь узнать, является ли интересующая вас фирма их инвестором или партнером. Или наоборот: упоминание в качестве партнеров никому не известных фирм, информации о которой нигде не удается обнаружить, даже упоминаний в Интернете.
12. Требуется заплатить вступительный взнос. Либо, «оплатить оформление документов», «оплатить обучение или участие в семинаре». Как правило, этот взнос и является основным доходом организаторов пирамиды. 
13. Липовые документы, которыми сложно подтвердить обязательства компании перед Вами. Вы отдаете деньги, а что получаете взамен? Чек? Приходно-кассовый ордер? Красивую бумажку с синей печатью и золотым вензелем? Может, это расписка, что у Вас приняли благотворительный взнос? Как минимум: грамотно оформляйте факт передачи денег. 
14. Фиксированная сумма взноса. Например, 2900 евро. Обычно надежные инвестиционные институты лимитируют лишь нижний порог инвестируемой суммы. 
15. Место регистрации компании. Если она зарегистрирована на неких островах — стоит задуматься: для чего? 
16. Надомная работа. Для того, что бы заработать, Вы должны сначала купить или «взять в аренду» материалы или оборудование. Дома вы выращиваете гладиолусы, тюльпаны, вырезаете этикетки, лепите гипсовую плитку с помощью «взятых в аренду» форм. Приносите в фирму, которая у вас скупает «готовый товар», она выплачивает приличное вознаграждение. Слухи о чудо-работе распространяются быстро. И вот уже вам приходится постоять в очереди, чтобы получить или сдать работу. Спустя некоторое время вы со своим товаром и коллегами по несчастью оказываетесь у закрытых дверей бывшего офиса «работодателя». 
17. Спекуляция на насущных потребностях человека. Есть фирмы, предлагающие конкретные программы для инвестирования: «накопи на квартиру», «на машину», «на дачу», «на учебу» и т.д. Не всегда это мошеннические программы. Просто поинтересуйтесь: куда будут вложены ваши деньги. 
18. Кредитные кооперативы. Вам предлагают оплатить 30% от стоимости жилья. Остальные средства кооператив вам предлагает под 1-3% годовых. Не верьте! Таких процентных ставок быть не может. Признаком пирамиды может быть и долевое строительство по демпинговым ценам. Задумайтесь: для чего Вам предлагается востребованный товар по цене в несколько раз ниже рыночной? 
19. Давление на психику. Часто в мошеннических компаниях работают люди, являющиеся хорошими психологами. Вас убеждают, что Вы здесь не случайно, что Вы — «избранный», что Вам повезло. На собраниях создают атмосферу неистового энтузиазма, праздника, играет музыка. У компании помпезный офис. Нарядные, улыбчивые сотрудники. Они не предоставляют никакой конкретной информации, но очень умело оперируют словами типа форекс, стокс, фьючерс, трейды.
20. Отсутствует реальный товар или услуга. Если фирма ничего не производит, продает воздух, существует только за счет взносов и привлечения новых членов — это классическая пирамида. 
21. Реклама. Солидные компании довольно хорошо известны в сфере своей деятельности. Они не расклеивают свою рекламу в метро и не публикуют ее в бесплатных газетах, не размещают свои сайты на бесплатном хостинге. 
22. Дата основания. Как давно зарегистрирована компания? Сколько лет она предоставляет свои услуги на рынке? Если она стремительно врывается на рынок, да еще с помощью агрессивной рекламы, едва зарегистрировавшись — это повод быть более внимательным.

Общие рекомендации 

Конечно, не все эти признаки однозначно указывают на то, что перед вами мошенники. Тем не менее, будьте внимательны. Используйте полученную информацию, чтобы в дальнейшем обезопасить себя от потери средств. 

• Проверьте документы компании. Лицензии, свидетельство о регистрации, устав. Попросите образец договора на руки и проконсультируйтесь с юристом.
• Узнайте, чем конкретно занимается компания и куда будут вложены Ваши деньги (товары, объекты). Спросите где это можно проверить. Проверьте эти сведения самостоятельно.
• Сравните условия с другими фирмами, предлагающими аналогичные услуги. Если имеют место более выгодные условия размещения Ваших средств, поинтересуйтесь у сотрудника компании за счет чего прибыль их компании в разы выше, чем у аналогичных структур, работающих в этой сфере и получите внятные ответы на свои вопросы.
• Не оплачивайте «вступительные взносы» и другие сомнительные услуги. Посмотрите, что за документ остается у Вас на руках взамен отданных Вами денег. Можно ли назвать его финансовым документом, на основании которого очевидно, что фирма должна вернуть Вам Ваши деньги?
• Внимательно читайте все документы. Ничего не подписывайте, не разобравшись. Потом может выясниться, что Ваши деньги — благотворительное пожертвование. Или вступительный взнос, благодаря которому Вы стали членом сомнительного клуба.
• Ваши финансовые взаимоотношения с компанией должны быть оформлены в соответствии с законодательством. 

Прежде чем отдать свои деньги, которые вы заработали или копили в течение многих лет, подумайте о том, кому вы их отдаете и на что вы их отдаете. И помните: слишком заманчивые условия — симптом пирамиды.

Информационные публикации

Финансовые мошенники и способы обмана

DOCX, 28 кб

Кредитные посредники — мошенники

DOC, 30 кб

Памятка для пенсионеров,инвалидов, ветеранов и родителей несовершеннолетних детей

PDF, 638 кб

Об опасностях, которые подстерегают людей, которые идут на неоправданный риск в погоне за приростом своих сбережений

DOC, 44 кб

Заключение

К сожалению, мошеннические структуры бросают тень и на добропорядочные компании, мешают им работать, вызывая отток клиентов. «Благодаря» их деятельности, у населения может развиваться недоверие к любым, даже добросовестным, инвестиционным институтам. Проверить деятельность компании, а также вынести вердикт о законности ее действий могут правоохранительные органы. Для инициирования проверки им необходимы обращения граждан. Поэтому, если у Вас возникли подозрения в незаконной деятельности, обращайтесь в правоохранительные органы.

Федеральный фонд внимательно следит за ситуацией, разворачивающейся в настоящее время вокруг лопающихся пирамид, собирает и анализирует информацию, сотрудничает с Департаментом экономической безопасности МВД России. Поэтому о подозрительных компаниях просим Вас сообщать в адрес правоохранительных органов (желательно по месту регистрации компании) и в Федеральный фонд.

Лучше предупредить мошенничество, чем бороться с его последствиями, оплакивая потерю своих сбережений.

Число финансовых пирамид в России достигло рекорда

В 2019 г. Центробанк обнаружил 237 финансовых пирамид, рассказал директор департамента противодействия нелегальной деятельности Валерий Лях. Это максимум за те пять лет, что ЦБ занимается их поиском. В 2018 г., к примеру, регулятор выявил 168 таких организаций. 

Обнаружить больше пирамид удалось благодаря открытому в Хабаровске центру, специализирующемуся на их выявлении, пояснил Лях. Теперь ЦБ ищет пирамиды еще на этапе формирования, когда они только начинают предлагать продукты. В прошлом году регулятор обнаружил 80 проектов, которые только запустились, но деньги не привлекли, рассказал Лях. Он также отметил, что пирамид становится больше, но это организации меньшего масштаба, чем раньше, и, скорее всего, эта тенденция продолжится.

По наблюдениям регулятора, пирамиды, как правило, активизируются к концу года, чтобы привлечь бонусы и премии населения, а ко второму кварталу их деятельность идет на спад.

Чаще всего организации привлекают средства под видом инвестиций в криптовалюту, в том числе якобы от Facebook и Telegram, в строительные и сельскохозяйственные проекты, а также в акции компаний, которые должны, как они утверждают, вскоре разместиться на бирже.

88 таких пирамид носили форму ООО, 55 работали как интернет-проекты, 39 – под видом КПК, 21 – потребительских кооперативов, 34 работали в других формах.

Почти половина (43%) пирамид ведут деятельность из Великобритании, отметил Лях. В основном они привлекают деньги через сайты и социальные сети, но некоторые также открывают офисы для большей «солидности» и сбора наличных, отметил он.

Всего же ЦБ в прошлом году насчитал 2600 организаций с признаками нелегальной деятельности, в основном это нелегальные кредиторы. Регулятор обнаружил 1845 таких организаций (2293 годом ранее). «Физлица или индивидуальные предприниматели выдают деньги, а потом исчезают и долгое время не принимают выплаты, а потом сразу приходят в суд с требованием погашения больших сумм с процентами», – описал распространенную схему Лях. 

ЦБ также выявил 210 нелегальных форекс-дилеров. По словам Ляха, такие компании обычно работают из иностранных юрисдикций, а клиентов привлекают через партнерские обучающие центры. «Получив деньги, мошенники исчезают, но на счетах продолжают рисовать цифры», – указал он. Часть таких форекс-дилеров под видом приложений для торговли также устанавливают на смартфоны программное обеспечение для фишинговых атак.

Информацию о нелегальных финансовых организациях ЦБ передает в правоохранительные органы, а также в Центр мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере («Финцерт»), чтобы тот скрыл их сайты. В прошлом году, по оценке Ляха, правоохранительные органы применили меры в отношении 3000 нелегальных организаций, включая случаи, выявленные ЦБ еще в 2018 г.

По данным Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров, количество жалоб на финансовых мошенников в прошлом году выросло примерно на 15%. С одной стороны, мошенников становится больше, а их предложения разнообразнее, с другой – и сами граждане, в том числе и пенсионеры, с каждым годом все увереннее пользуются современными каналами связи и чаще обращаются за помощью, объясняет рост управляющий фондом Марат Сафиулин. Проблема в том, что хотя финансовая грамотность населения объективно растет, но это не всегда позволяет уберечься от попадания в финансовые пирамиды, сетует он: «Мошенники научились подстраиваться и предлагать «продукты» с учетом возросшей грамотности. Граждан учат взвешивать риски при выборе финансовых продуктов, – и мошенники обещают инвестиции с минимальным риском, более того, они часто сами обещают повышать финансовую грамотность и учить работе на рынке».

Шансы вернуть деньги, по словам Сафиулина, у пострадавших небольшие. Пока правоохранительные органы откроют дело и привлекут к ответственности организаторов, те к этому моменту уже успевают спрятать деньги, говорит он. Но иногда удается вернуть часть средств через механизм банкротства (если компания была официально зарегистрирована), замечает управляющий. «Кроме того, в некоторых случаях срабатывают гражданские иски к людям, которым непосредственно передавались деньги, – тогда можно требовать вернуть неосновательное обогащение со ссылкой на ст. 1102 ГК РФ», – добавляет Сафиулин.

Центробанк разоблачил финансовую пирамиду «Кэшбери»

Внешнеэкономическая деятельность – внешнеторговая, инвестиционная и иная деятельность, включая производственную кооперацию, в области международного обмена товарами, информацией, работами, услугами, результатами интеллектуальной деятельности (правами на них). Такое определение внешнеэкономической деятельности содержит Федеральный закон от 18.07.1999 № 183-ФЗ «Об экспортном контроле».

Внешняя торговля интеллектуальной собственностью – передача исключительных прав на объекты интеллектуальной собственности или предоставление права на использование объектов интеллектуальной собственности российским лицом иностранному лицу либо иностранным лицом российскому лицу, что следует из пункта 5 статьи 2 Федерального закона от 08.12.2003 № 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности».

В Апелляционном определении Верховного Суда РФ от 17.09.2016 № 10-АПГ16-9 указано, что из совокупного анализа предписаний статей 1257, 1259, 1300 ГК РФ следует, что к интеллектуальной собственности относятся объекты авторского права, использование которых может осуществляться третьими лицами только с согласия правообладателя. Объектами авторских прав являются произведения науки, литературы и искусства независимо от достоинств и назначения произведения, а также от способа его выражения. Автору произведения или иному правообладателю принадлежит исключительное право на использование произведения.

По российскому праву автором произведения науки, литературы или искусства признается гражданин, творческим трудом которого оно создано. Лицо, указанное в качестве автора на оригинале или экземпляре произведения либо иным образом в соответствии с пунктом 1 статьи 1300 ГК РФ, считается его автором, если не доказано иное (ст. 1257 ГК РФ).

Издательство может заключить с иностранным автором договор об отчуждении исключительного права на созданное им произведение (ст. 1285 ГК РФ) или лицензионный договор о предоставлении права использования произведения (ст. 1286 ГК РФ).

Кроме того, издательство может заключить с иностранным автором и договор авторского заказа, по которому автор будет обязан создать обусловленное договором произведение (ст. 1288 ГК РФ). Такой договор, как правило, заключается с условием предоставления издательству права использования произведения.

Бухгалтерский учет

Расходы по выплате авторского вознаграждения являются расходами по обычным видам деятельности и включаются в себестоимость проданной продукции (п. 5, 9 ПБУ 10/99).

Еще одним положением по бухучету, признаваемым на сегодняшний день федеральным стандартом, является ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», утвержденное Приказом Минфина РФ от 27.12.2007 № 153н.

Согласно пункту 39 ПБУ 14/2007 авторское вознаграждение, выплачиваемое в виде периодических платежей, включается издательством в расходы отчетного периода и отражается по дебету счета 20 «Основное производство» в корреспонденции с кредитом счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», на что указывают План счетов бухучета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н.

Авторское вознаграждение, выплачиваемое в виде фиксированного разового платежа, отражается в бухучете издательства на счете 97 «Расходы будущих периодов» и подлежит списанию в течение срока действия договора.

Как правило, сумма вознаграждения выплачивается иностранному автору в иностранной валюте, поэтому расход в виде ежемесячного платежа необходимо отражать в учете издательства в оценке в рублях по курсу иностранной валюты на дату его принятия к учету и в последующем не пересчитывать в связи с изменением курса. На это указывают пункты 4, 6 Положения по бухучету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006), утвержденного Приказом Минфина РФ от 27.11.2006 № 154н.

По расчетам с иностранным автором могут возникать положительные (отрицательные) курсовые разницы, которые следует учитывать на счете 91 «Прочие доходы и расходы» (субсчет 91-1 «Прочие доходы» (91-2 «Прочие расходы») по правилам, установленным пунктами 11–13 ПБУ 3/2006.

Налог на доходы физических лиц

Налогоплательщиками НДФЛ признаются физлица, являющиеся налоговыми резидентами РФ, а также физлица, получающие доходы от источников в РФ, не являющиеся налоговыми резидентами РФ (п. 1 ст. 207 НК РФ).

Вопрос об определении налогового статуса физлица и подтверждении статуса резидента иностранного государства, получившего доходы от источника в РФ, в целях НДФЛ был рассмотрен Минфином РФ в Письме от 19.09.2018 № 03-08-05/67088, где сказано: пунктом 2 статьи 207 НК РФ установлено, что налоговыми резидентами РФ признаются физлица, фактически находящиеся в РФ не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев.

Налоговый статус физлица определяется исходя из фактического времени его нахождения на территории РФ либо за ее пределами.

Иных критериев для признания физлица налоговым резидентом РФ (за исключением случаев, предусмотренных в п. 2.1 и 3 ст. 207 НК РФ) в НК РФ не установлено. Также НК РФ не предусмотрено применение в указанных целях критериев, связанных с наличием недвижимости или трудовой деятельности в РФ, на что указано в Письме Минфина РФ от 05.10.2018 № 03-04-06/71660.

Таким образом, физлицо, находящееся в РФ менее 183 дней в течение 12 следующих подряд месяцев, не признается налоговым резидентом РФ. 183 дня пребывания в РФ, по достижении которых физлицо будет признано налоговым резидентом РФ, исчисляются путем суммирования всех календарных дней, в течение которых оно находилось в РФ в течение 12 следующих подряд месяцев. При этом в период нахождения физлица в РФ включаются периоды его выезда за пределы РФ для краткосрочного (менее шести месяцев) лечения или обучения, а также периоды для исполнения трудовых или иных обязанностей, связанных с выполнением работ на морских месторождениях углеводородного сырья.

Подтверждением данному выводу служат письма Минфина РФ от 26.05.2011 № 03-04-06/6-123, от 26.04.2012 № 03-04-06/6-123, от 29.06.2015 № 03-04-05/37275, от 09.06.2018 № 03-04-05/40017, а также письма ФНС России от 22.08.2012 № ЕД-4-3/13897@ «О налоге на доходы физических лиц», от 05.03.2013 № ЕД-3-3/743@.

Если срок нахождения иностранного автора на территории РФ в течение 12 месяцев, предшествующих дате выплаты дохода, будет составлять не менее 183 дней, то он будет являться налоговым резидентом РФ в текущем налоговом периоде.

Особенности 2020 года

---

Физлицо, фактически находящееся в РФ от 90 до 182 календарных дней включительно в течение периода с 01.01.2020 по 31.12.2020, признается налоговым резидентом РФ в налоговом периоде 2020 г. в случае представления им в налоговый орган по месту своего жительства заявления, составленного в произвольной форме. Указанное заявление должно обязательно содержать фамилию, имя, отчество (при его наличии) и идентификационный номер налогоплательщика-физлица и должно быть представлено в налоговый орган в срок, предусмотренный пунктом 1 статьи 229 НК РФ для представления налоговой декларации по налогу на доходы физлиц за налоговый период 2020 г. На это указано в пункте 2.2 статьи 207 НК РФ, а также в письмах Минфина РФ от 07.08.2020 № 03-04-06/69510, от 31.07.2020 № 03-04-06/67274.

---

Доходы, полученные от использования в РФ авторских или смежных прав, признаются доходом, полученным от источников в РФ (подп. 3 п. 1 ст. 208 НК РФ). Следовательно, авторские вознаграждения, выплачиваемые российской организацией – издательством иностранным гражданам, подлежат налогообложению НДФЛ.

Вопрос о налогообложении НДФЛ доходов от использования авторских или иных смежных прав был рассмотрен Минфином РФ в Письме от 19.02.2015 № 03-01-11/7819. В нем сказано, что в статье 224 НК РФ установлена налоговая ставка в размере 30% для всех доходов, получаемых физлицами, не являющимися налоговыми резидентами РФ, за исключением доходов, поименованных в пункте 3 указанной статьи. Если иное не предусмотрено статьей 224 НК РФ, налоговая ставка устанавливается в размере 13%, в том числе и на доходы, полученные от использования в РФ авторских или иных смежных прав.

Хотелось бы обратить внимание на разъяснения Минфина РФ, данные в Письме от 23.10.2014 № 03-04-06/53711, в котором рассматривался вопрос о налогообложении НДФЛ дохода иностранного гражданина от отчуждения авторских прав на произведение, созданное по договору авторского заказа на территории иностранного государства. В письме отмечено, что вознаграждение, выплачиваемое автору произведения по договору об отчуждении исключительного права на произведение, предусматривающему передачу автором принадлежащего ему исключительного права на произведение в полном объеме приобретателю такого права, не относится к доходам, полученным от использования в РФ авторских или смежных прав, указанным в подпункте 2 пункта 1 статьи 208 НК РФ и относящихся к доходам, получаемым в рамках лицензионного договора о предоставлении права использования произведения, предусмотренного статьей 1286 ГК РФ.

Доход от отчуждения авторских прав на произведение, созданное по договору авторского заказа на территории иностранного государства, не относится к доходам от источников в РФ. Таким образом, при соответствующем таможенном оформлении материального носителя, содержащего объект авторского права, дохода от отчуждения авторских прав на произведение, подлежащего налогообложению в РФ, у налогоплательщика, не являющегося налоговым резидентом РФ, не возникает.

Российские организации, от которых или в результате отношений с которыми налогоплательщик получил доходы, подлежащие обложению НДФЛ, обязаны исчислить, удержать у налогоплательщика и уплатить сумму налога. Указанные организации именуются налоговыми агентами (п. 1 ст. 226 НК РФ).

Согласно Письму Минфина РФ от 16.03.2012 № 03-04-06/6-64 в целях правильного выполнения организацией обязанностей налогового агента, а также в целях установления, будет ли организация – источник выплаты дохода являться налоговым агентом по НДФЛ в отношении указанных доходов, организация – источник выплаты доходов должна принимать во внимание налоговый статус физлица.

При этом НК РФ не установлено правил подтверждения организацией – источником выплаты дохода фактического времени нахождения физлиц – получателей дохода в РФ или за ее пределами. В этих целях организация может запрашивать у физлиц необходимые сведения и документы.

Установление налогового статуса физлиц – получателей дохода производится организацией самостоятельно, исходя из особенностей каждой конкретной ситуации.

Ответственность за правильность определения налогового статуса физлица – получателя дохода возлагается на организацию – источник его выплаты.

Поскольку перечня документов, подтверждающих фактическое нахождение физлиц за пределами РФ, НК РФ не установлено, то такими документами, по мнению Минфина РФ, могут являться копии паспорта с отметками органов пограничного контроля о пересечении границы, квитанции о проживании в гостинице и другие документы.

Налоговый статус физлица определяется на каждую дату выплаты дохода, исходя из фактического времени его нахождения на территории РФ, на что указывают письма Минфина РФ от 21.10.2013 № 03-04-05/43779, от 04.04.2014 № 03-04-05/15215. По итогам налогового периода определяется окончательный налоговый статус физлица.

Между Россией и рядом иностранных государств заключены и действуют международные соглашения об избежании двойного налогообложения. Если международным договором РФ установлены иные правила, чем предусмотренные НК РФ и принятыми в соответствии с ним нормативными правовыми актами, то применяются правила и нормы международных договоров РФ, что установлено статьей 7 НК РФ. Учитывая это, организация, выполняющая функции налогового агента, должна проанализировать соглашение об избежании двойного налогообложения со страной, резидентом которой является иностранный автор.

В случае если международным договором РФ по вопросам налогообложения предусмотрено полное или частичное освобождение от налогообложения в РФ каких-либо видов доходов физлиц, являющихся налоговыми резидентами иностранного государства, с которым заключен такой договор, освобождение от уплаты (удержания) налога у источника выплаты дохода в РФ либо возврат ранее удержанного налога в РФ производится в порядке, установленном пунктами 6–9 статьи 232 НК РФ (п. 5 ст. 232 НК РФ).

Если иное не предусмотрено НК РФ, налоговый агент – источник выплаты дохода при выплате такого дохода физлицу не удерживает НДФЛ, в случае если это физлицо является налоговым резидентом иностранного государства, с которым РФ заключен международный договор по вопросам налогообложения, предусматривающий полное или частичное освобождение от налогообложения в РФ соответствующего вида дохода. Для подтверждения статуса налогового резидента такого иностранного государства физлицо вправе представить налоговому агенту паспорт иностранного гражданина либо иной документ, установленный федеральным законом или признаваемый в соответствии с международным договором РФ в качестве документа, удостоверяющего личность иностранного гражданина.

Если представленные документы не позволяют подтвердить наличие у иностранного гражданина статуса налогового резидента иностранного государства, с которым РФ заключен международный договор по вопросам налогообложения, на основании которого производится освобождение дохода от налогообложения в РФ, налоговый агент запрашивает у этого физлица официальное подтверждение его статуса налогового резидента государства, с которым РФ заключен международный договор по вопросам налогообложения.

Указанное подтверждение должно быть выдано компетентным органом соответствующего иностранного государства, уполномоченным на выдачу таких подтверждений на основании международного договора РФ по вопросам налогообложения. В случае если такое подтверждение составлено на иностранном языке, физлицом представляется и его нотариально заверенный перевод на русский язык (п. 6 ст. 232 НК РФ).

В случае если подтверждение статуса налогового резидента иностранного государства представлено налоговому агенту после даты выплаты дохода, подлежащего освобождению от налогообложения на основании международного договора РФ по вопросам налогообложения, и удержания налога с такого дохода, налоговый агент осуществляет возврат удержанного налога в порядке, предусмотренном пунктом 1 статьи 231 НК РФ для возврата сумм излишне уплаченного налога (п. 7 ст. 232 НК РФ).

Сведения об иностранных физлицах и о выплаченных им доходах, с которых на основании международного договора РФ по вопросам налогообложения не был удержан налог, о суммах налога, возвращенных налоговым агентом, представляются таким налоговым агентом в налоговый орган по месту своего учета в 30-дневный срок с даты выплаты такого дохода. Указанные сведения должны позволять идентифицировать налогоплательщика, вид выплаченных доходов, суммы выплаченных доходов и даты их выплаты (п. 8 ст. 232 НК РФ).

При отсутствии у налогового агента на дату получения физлицом подтверждения статуса налогового резидента иностранного государства, дающего право на освобождение от уплаты налога, такое физлицо вправе представить подтверждение статуса налогового резидента иностранного государства и его нотариально заверенный перевод на русский язык вместе с заявлением на возврат налога, налоговой декларацией и документами, подтверждающими удержание налога и основания для его возврата, в налоговый орган по месту жительства физлица в РФ, а в случае отсутствия места жительства физлица в РФ – в налоговый орган по месту учета налогового агента (п. 9 ст. 232 НК РФ).

Страховые взносы на обязательные виды социального страхования

Объектом обложения страховыми взносами у организации признаются, в частности, выплаты и иные вознаграждения, начисляемые в пользу физлиц по договорам авторского заказа в пользу авторов произведений, по договорам об отчуждении исключительного права на результаты интеллектуальной деятельности, указанные в подпунктах 1–12 пункта 1 статьи 1225 ГК РФ, издательским лицензионным договорам, лицензионным договорам о предоставлении права использования результатов интеллектуальной деятельности, указанных в подпунктах 1–12 пункта 1 статьи 1225 ГК РФ, в том числе вознаграждения, начисляемые организациями по управлению правами на коллективной основе в пользу авторов произведений по договорам, заключенным с пользователями (п. 1 ст. 420 НК РФ).

Вопрос об обложении страховыми взносами выплат иностранному гражданину, работающему за пределами РФ по договору авторского заказа, был рассмотрен Минфином РФ в Письме от 13.09.2017 № 03-04-06/58963. В нем сказано, что исходя из положений пункта 1 статьи 7 Федерального закона от 15.12.2001 № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в РФ», пункта 1 статьи 2 Федерального закона от 29.12.2006 № 255-ФЗ «Об обязательном социальном страховании на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством», статьи 10 Федерального закона от 29.11.2010 № 326-ФЗ «Об обязательном медицинском страховании в РФ» иностранные граждане, которые не проживают и не пребывают на территории РФ, обязательному пенсионному страхованию, обязательному социальному страхованию на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством и обязательному медицинскому страхованию не подлежат.

Таким образом, вознаграждения, выплачиваемые организацией по договору авторского заказа в пользу иностранного гражданина – автора произведений, который не проживает и не пребывает на территории РФ, объектом обложения страховыми взносами не признаются.

Аналогичное мнение высказано в Письме Минфина РФ от 08.08.2018 № 03-15-05/55885.

Подпунктом 15 пункта 1 статьи 422 НК РФ определено, что суммы выплат и иных вознаграждений по трудовым договорам и гражданско-правовым договорам, в том числе по договорам авторского заказа в пользу иностранных граждан и лиц без гражданства, временно пребывающих на территории РФ, не включаются в базу для начисления страховых взносов, за исключением сумм выплат и иных вознаграждений в пользу таких лиц, признаваемых застрахованными лицами в соответствии с федеральными законами о конкретных видах обязательного социального страхования.

База для начисления страховых взносов определяется организацией по истечении каждого календарного месяца как сумма выплат и иных вознаграждений, предусмотренных пунктом 1 статьи 420 НК РФ, начисленных отдельно в отношении каждого физлица с начала расчетного периода нарастающим итогом, за исключением сумм, не подлежащих обложению страховыми взносами, указанных в статье 422 НК РФ (п. 1 ст. 421 НК РФ).

Как уберечь себя и своих близких от финансовых пирамид

НУР-СУЛТАН. КАЗИНФОРМ — Финансовые пирамиды в Казахстане под запретом, но мошенники не оставляют попыток обмануть наших граждан. По данным правоохранительных органов, если в 2019 году было выявлено 24 факта создания и руководства финансовыми (инвестиционными) пирамидами, то только за 9 месяцев этого года выявлено 146 фактов. Как уберечь себя и своих близких от финансовых пирамид, рассказывает МИА «Казинформ» со ссылкой на Fingramota.kz.

Создатели финпирамид могут утверждать, что торгуют криптовалютами, акциями зарубежных компаний, бижутерией, турпутевками и другими товарами или услугами и якобы вполне легально, призывая граждан вложить деньги в их сверхприбыльный проект. Однако это чревато серьезными финансовыми потерями для доверчивых инвесторов, которые ищут в интернете способы быстрого и легкого заработка.

Современные финансовые пирамиды – это мошенничество, и финансовые мошенники умело маскируются под различные сферы деятельности, особенно в интернете. Как правило, они обещают вкладчикам прибыль из вложений следующих участников. Но на практике создатели финпирамид не ставят своей целью приумножение средств вкладчиков, и когда приток новых участников уменьшается, они исчезают со всеми деньгами граждан.

Финансовые пирамиды могут предлагать: инвестирование в долгосрочные и краткосрочные проекты; помощь в накоплении денег на покупку недвижимости, автомобиля и другого имущества; членство в эксклюзивном клубе с предложением дополнительных бонусов на покупки, услуги, развлечения и другое; дополнительный заработок на платформе для бинарных опционов; вступление в потребительский кооператив для улучшения своих жилищных условий и другие.

Существуют так называемые «откровенные пирамиды» – они не скрывают, что не занимаются инвестированием или бизнесом. Их создатели «еще на берегу» предупреждают участников, что на всех участников денег может и не хватить, и что все привлеченные поступления идут за счет привлечения новых клиентов.

Финпирамида может маскироваться и под сетевой маркетинг, предлагая «особенный/уникальный», «чудотворный», «полезный» товар или «специальную», «ограниченную» услугу. Это могут быть косметика, часы, различные услуги — от обучения вложения денег в акции, различных курсов до членства в клубе, предложений круизов, путешествий и развлечений.

Финансовая пирамида также может маскироваться под консалтинговую компанию. Мошенники предлагают гражданам заработать на финансовом рынке, оказывая порой бесплатные консультации, их интерес заключается в открытии клиентом счета у брокера-партнера. Мошенники стимулируют инвесторов к передаче денег «партнерам». В некоторых случаях мошенники будут давать рекомендации в расчете на то, что клиент будет честно отдавать им процент от прибыли, но в случае неправильного прогноза ответственности у псевдоконсультанта нет. Консультационная услуга не может предлагаться в нагрузку к иным обязательствам. И если вместо продажи информации консультант навязывает другие услуги или условия, значит, перед вами псевдоконсультант.

Если псевдоконсалтинг – ловушка для достаточной продвинутой аудитории, то для людей с низким уровнем финансовой грамотности мошенники придумали различные платформы для заработка. Это фейковые сетевые ресурсы, на которых размещается информация, что создана некая программа для автоматического заработка на финансовом рынке, и ее создатели готовы предоставить эту программу гражданам. Подобные платформы выполняют задачу – убедить отдать деньги черному брокеру.

Типы финансовых пирамид бывают разные, но всех их объединяет одно — мошенники манипулируют доверчивостью и желанием людей в момент обогатиться. Можно ли уберечься от финпирамид? Да, если знать их основные признаки.

Маркеры обмана

В первую очередь, Вас должно насторожить отсутствие у организации, которой Вы хотите доверить свои деньги, лицензии на осуществление деятельности по привлечению денежных средств. Такую лицензию в Казахстане выдает Агентство РК по регулированию и развитию финансового рынка. Данная информация является публичной, и проверить ее легко – она размещается на сайте финрегулятора.

Привлечение денег в виде депозитов либо для осуществления инвестиций в финансовые инструменты относится к лицензируемым видам деятельности, которые могут осуществлять только банки второго уровня, Национальный оператор почты и профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры-дилеры и управляющие компании).

Высокая доходность, которую обещает псевдоорганизация, – также один из основных признаков, на который гражданам следует обратить внимание. Согласно действующему законодательству, никто не вправе гарантировать доходность ваших инвестиций. Если гарантируют – это мошенники!

Выплата денежных средств новым участникам из денежных средств, внесенных другими вкладчиками ранее; отсутствие собственных основных средств, других дорогостоящих активов; отсутствие точного определения деятельности организации – одни из признаков финансовых пирамид.

Отсутствие четких правил возврата денег – тоже тревожный звонок. Вы должны иметь возможность управлять своими вложенными средствами и изъять их в случае необходимости.

Если организация, которой Вы хотите доверить свои деньги, обладает хотя бы несколькими из перечисленных признаков, стоит задуматься, не пытаются ли Вас вовлечь в финансовую пирамиду.

Свою рекламную деятельность финансовые пирамиды чаще всего осуществляют через интернет-сайты, социальные сети и популярные мессенджеры, создавая различные онлайн-группы с громкими лозунгами. Поэтому не стоит доверять положительным отзывам участников финпирамид в соцсетях и мессенджерах – скорее всего, это поддельные отзывы, направленные на то, чтобы клиент «клюнул». Организаторов таких пирамид, как правило, сложно вычислить, долгое время они могут оставаться анонимными. Это значительно усложняет отслеживание денежных потоков, и вернуть деньги становится практически невозможно.

Помните: вложение денег в нерегулируемые организации сопровождается высоким уровнем риска их полной потери.

Что такое финансовые пирамиды и как они работают?

С финансовыми пирамидами в нашей стране знакомы не понаслышке. Многие еще помнят то время, когда пирамиды возникали по всей стране буквально, как грибы после дождя. Сегодня более молодые поколения, интересующиеся вопросом финансов, стремятся не просто заработать, а создать свою финансовую схему по заработку денег. Зачастую речь идет о все тех же финансовых пирамидах, только создаются они по несколько иным принципам.

Можно ли строить свою финансовую пирамиду?

Открытие финансовой пирамиды связано с привлечением потока инвестиций. В бизнесе важно добиться эффекта «постоянного» финансового потока. Стоит отметить, что большинство мировых финансовых систем и коммерческих организаций не противоречат своей деятельностью законодательству и не используют в структуре своих организаций мошеннические схемы.
В примитивном смысле мошенническая финансовая пирамида создается не с целью производства товаров с наличием прибавочной стоимости, а для распределения дивидендов. Поток денег в этом случае связан с притоком средств от вновь поступивших участников пирамиды.

Принцип пирамиды

Тут следует провести анализ. Пирамиды создаются с основной целью – получение доходов от привлечения инвестиций. Пирамида подразумевает определенный принцип планирования поступления и распределения средств. Вся прибыль делится между организаторами и первыми (крупными) вкладчиками. Новые участники проекта по привлечению средств могут привлекаться до самого последнего момента существования пирамиды. Крах возникает, как правило, быстро и спрогнозировать его не всегда удается. В один «прекрасный» день, часть инвесторов остается без ничего из-за прекращения выплат.
Какими методами пользуются организаторы при создании финансовых пирамид?
В основном привлекается несколько схем.

• Каждому поступающему вкладчику обещается высокий процент при инвестировании
• Для того чтобы стать участникам процесса, достаточно следовать самым простым правилам вступления.
• Организаторы очередной пирамиды не скупятся только на одно – активную рекламу.

Читайте также:  Перевод долларов с карты ВТБ на карту ВТБ мультивалютная

В целом, владельцы пирамид помимо финансовых знаний, имеют и психологические. А если взять за основу пример роста благосостояния граждан, то таких пирамид при брешах в законодательстве может возникнуть не один десяток.
Для различения и выявления откровенного мошенничества следует разбираться в классификации современных видов финансовых пирамид. Вот основные их них.
— Это может быть финансовая структура, созданная по пенсионной схеме. Выплата «пенсий»/дивидендов обеспечивается за счет новых отчислений. В данном случае – инвестиций.
— Немало пирамид создано по принципу сетевого маркетинга. Эта многоуровневая система привлечения клиентов и их средств хорошо известна. Вознаграждение здесь осуществляется не только за реализацию товара или услуги, но, главное, за привлечение новых лиц.
— Неудачный финансовый проект может обернуться новой пирамидой, для того чтобы «отбить» потерянные средства.
Поскольку мир не стоит на месте и появились новые возможности для развития финансовой сферы, то многие схемы по инвестированию перекочевали в Интернет. Наглядным примером служит привлечение участников, которым предлагается создать новый электронный кошелек, «работа» ведется через рассылку.
В качестве наиболее современных способов «отъема» денег у населения стали разновидности Хайпов. Сетевые проекты под этим названием регистрируются в сети под видом инвестиционных фондов. В Хайпе привлекает возможность быстрого обогащения, как в лотерее.

Однако чисто мошеннический механизм привлечения вкладчиков для развития бизнеса в сети делает эти виды заработка высокорисковыми.
О том, стоит ли принимать участие, а по сути, рисковать, вовлекаясь в схему пирамид, каждый должен решать сам. В итоге риски касаются личных финансовых сбережений. А низкий «порог входа» еще не указывает на эффективность рабочих механизмов в инвестициях.
Посмотрите видео

Не факт что вы не будете обмануты

Автор статьи, эксперт по финансам

Привет, я автор этой статьи. Имею высшее образование. Специалист по финансам и банкам. Более 3-х лет работал в коммерческих банках РФ. Пишу про финансы более 5 лет. Всегда в теме по лучшим вкладам и картам. Делаю выгодные вклады и получаю высокий кешбек по картам. Поставьте пожалуйста оценку моей статье, это поможет улучшить ее.

Материалы по теме

Finiko — финансовая пирамида или прибыльный бизнес?

Компанию «Финико» в Казани знают достаточно хорошо, в Чите – не очень и пока только избранные. В декабре в казанских офисах этого предприятия прошли обыски, возбуждено уголовное дело, но простые люди не переставали вкладывать туда деньги.

Якобы именно в последние месяцы «Финико» активизировала свою работу в регионах России. Кто-то считает это нормальным развитием бизнеса, правоохранители – возможным набором денег перед «схлопыванием». Станут ли инвесторы компании счастливыми миллионерами или пополнят ряды обманутых на крупные суммы?

Что за компания?

«Финико» обещает своим инвесторам баснословные прибыли, которые не в состоянии обеспечить ни один банк – около 30% в месяц. При этом про основания для такого богатства во всех открытых источниках говорится очень обтекаемо, а особо сомневающимся, чтобы узнать ответ на этот вопрос, предлагается пройти обучение в компании.

От него, по данным одной из многих размещённых в интернете страниц организации, зависит и стратегия вложений: любой инвестор может быть активным либо просто ежедневно пассивно получать доход со своих денег, которыми распоряжаются «эксперты компании». Я нашла много действующих страниц адептов «Финико» в соцсетях, на всех из них – восторженные отзывы о работе в компании и никакой конкретики о том, чем получаемые прибыли подкрепляются.

Люди, по словам работников (если их можно так назвать) «Финико», действительно выводят средства со своего работающего капитала. Историй про то, что кто-то успешно вывел все инвестированные деньги и перестал сотрудничать с компанией, я не нашла.

Меж тем, стартовый взнос здесь скромным не назовёшь: есть семь программ инвестирования, минимум для входа в которые составляет 1 тысячу долларов.

Основатели

В их числе – жители Казани Зыгмунт Зыгмунтовичь, Марат Сабиров и Эдвард Сабиров. Лицом бренда и главным публичным представителем является Кирилл Доронин. При этом зарегистрировано предприятие, судя по открытым данным, как индивидуальное. Микропредприятие оформлено на Зыгмунтовича, а в качестве основного вида деятельности там указана торговля компьютерами, периферийными устройствами к ним и программным обеспечением в специализированных магазинах.

В одной из квартир Иркутска зарегистрировано общество с ограниченной ответственностью «Финико». Его основная деятельность, указанная в выписке ЕГРЮЛ, — «деятельность вспомогательная прочая в сфере финансовых услуг кроме страхования и пенсионного обеспечения».

В рабочем посёлке Лососина в Хабаровском крае есть советско-гаванское сельское потребительское общество «Финико» с семью учредителями, работающее с паевыми взносами.

Имеют ли иркутская и хабаровская компании отношение к казанской, неизвестно.

В разных источниках прибыльность анонсируется по-разному, но на одной из страниц «Финико» говорится, что доходность будет примерно 7-10% от вложений в день и около 30% в месяц. При этом активная, для которой нужно учиться, даст больше прибыли. Основатели «Финико» представляют для этого две платформы. Нужно ли платить за обучение дополнительно, неизвестно.

«Вступить в игру»

Выводить деньги со счёта на платформе «Финико» можно только через биткойны. Но для того, чтобы их вывести, нужно будет вступить в игру и понять, что такое цифроны.

По данным открытых источников, пользователи должны подписать соглашение о вступлении в игру. При этом средства, которые они вносят, переводятся в цифроны. Уточняется, что цифрон (CFR) не является единицей денег, но имеет привязку к американскому доллару один к одному. Часто цифрон называют внутренней расчётной единицей компании.

Смысл вложений заключается в том, чтобы увеличивать количество цифронов на своём счёту. Их можно выводить через биткойны ежедневно. Операция по выводу может занимать 3 дня, комиссия колеблется от 3 до 9%.

«Финико» в Забайкальском крае

Аккаунты «Финико Чита» есть во всех ключевых социальных сетях, при этом активно, судя по всему, они в последние пару месяцев не ведутся. Параллельно с этим с января в популярных у забайкальцев аккаунтах начала появляться реклама «Финико».

Судя по ним, читинский офис автоматизированной системы генерации прибыли, как называют компанию «Финико» её основатели, находится в торговом центре «Гранд Сити» — именно он расположен по указанному на странице компании адресу: Бутина, 8а. При этом в «Гранд Сити» о таком арендаторе не знают и утверждают, что подобного нет. Возможно, площадь была сдана в субаренду.

Я было подумала, что можно уточнить номер офиса по указанному в соцсетях телефону читинского «Финико», но там указан общий федеральный номер, а мужской голос просит отправить вопрос или предложение на электронный адрес.

Проверки

После обысков в офисе «Финико» в Казани и начавшейся активности в соцсетях Забайкалья проверка компании началась и у нас в крае.

«Информацию проверяют, устанавливают, есть ли потерпевшие в Забайкалье», — уточнили в пресс-службе регионального управления МВД России.

Позиция Банка России

«В деятельности компании «Финико» имеются признаки финансовой пирамиды, о чём Банк России сообщил в правоохранительные органы в 2020 году, после чего было возбуждено уголовное дело, — уточнил исполняющий обязанности управляющего отделением Банка России по Забайкальскому краю Евгений Овечкин. — Тем не менее некоторые граждане в регионах всё ещё надеются заработать вместе с «Финико», вкладывая туда свои деньги».

По словам Овечкина, представители компании «бравируют этим, продолжая свою деятельность», а те, кто вкладывают в «Финико» средства, фактически помогают раскручивать охваты возможной финансовой пирамиды.

«Призываю людей прислушиваться к экспертному мнению Банка России и информации правоохранительных органов: не доверяйте сомнительным компаниям, не способствуйте их обогащению», – подчеркнул Евгений Овечкин.

Банк России проанализировал работу «Финико» и обнаружил в ней несколько признаков финансовой пирамиды:

— Это публичное обещание высокой доходности, значительно превышающей рыночный уровень, с помощью широкой рекламы в СМИ и в интернете, в том числе в социальных сетях. На финансовом рынке только банковский вклад может гарантировать доходность. Во всех остальных случаях возможны риски.

— «Финико» организовывает свой бизнес на принципах сетевого маркетинга, когда доход участника формируется за счёт инвестиций/вложений новых привлекаемых им участников. При этом предусматриваются предварительные (специальные) взносы для последующего участия в деятельности компании или проекта.

— У компании «Финико» отсутствует лицензия Банка России, разрешающая вести деятельность по привлечению денежных средств. В какие-либо иные реестры регулятора «Финико» также не внесена.

Проверка УМВД России по Забайкальскому краю завершится в ближайшее время, но судьба компании будет зависеть от решения суда по уголовному делу. До этого решения о том, насколько вы готовы рисковать суммами от 70 тысяч и выше, зависит только от вас. Но в свободное от инвестирования время можно почитать истории таких компаний, как «Хопёр инвест», МММ или других, тоже работавших под обещания о баснословных прибылях.

Юлия Скорнякова12:46, 11 февраля 2021

Казахстанцы продолжают вкладывать деньги в финансовые пирамиды

В Нур-Султане объявления и реклама о получении огромных доходов без приложения особых усилий продолжают вовлекать граждан в финансовые пирамиды, передает Azattyq Rýhy со ссылкой на пресс-службу Департамента полиции города.

В полицию поступили 150 жалоб и заявлений. Во всех случаях пострадавшие надеялись на прибыль в многократном размере в кратчайшие сроки, при этом не убеждались в реальности их заработка.

«Зачастую организаторами финансовых пирамид являются иностранцы. Организация и развитие различных схем осуществляются через социальные сети. Как правило, они используют символику известных компаний: Forex, Advacash, Teletrade и других. Но, как показывает расследование, ничего общего с данными компаниями нет, а следы и вклады казахстанцев уходят в другие страны», – рассказали в полиции.

К примеру, жительница Нур-Султана прочитала объявление в социальной сети и заинтересовалась прибыльным заработком. Реклама утверждала: вложенные деньги возвратятся в многократном размере. Поверив обещаниям, девушка перечислила порядка 100 000 тенге на банковскую карту неизвестного лица и стала ждать дивидендов. В итоге ей пришлось обратиться в полицию.

Признаками мошеннических проектов являются:

• реклама в средствах массовой информации и социальных сетях с обещанием высокой доходности;
• организация бизнеса на принципах сетевого маркетинга, когда доход участника формируется за счет вложений новых участников;
• заявления о том, что они ведут свою деятельность в сфере недвижимости за рубежом, золотодобычи, биржевых сделок, на рынке Forex;
• отсутствие лицензий на осуществление деятельности по привлечению денег;
• перечисление денег с использованием Интернета и появление накоплений в личных кабинетах в виде виртуальных денег.

Департамент полиции Нур-Султана рекомендует жителям проявлять бдительность и не попадаться на уловки сетевых мошенников, отказаться от участия в сомнительных акциях по приумножению и увеличению дохода в сети Интернет.

Инвестиционная пирамида

Что такое инвестиционная пирамида

Инвестиционная пирамида или пирамида риска — это портфельная стратегия, которая распределяет активы в соответствии с относительными уровнями риска этих инвестиций. Риск инвестиций определяется в этой стратегии дисперсией доходности инвестиций или вероятностью значительного снижения стоимости инвестиций.

Нижняя и самая широкая часть пирамиды состоит из инвестиций с низким уровнем риска, средняя часть состоит из инвестиций в рост, а самая маленькая часть наверху предназначена для спекулятивных инвестиций.

Ключевые выводы

• Инвестиционная пирамида — это стратегия распределения активов, которую инвесторы используют для диверсификации своих портфельных инвестиций в соответствии с профилем риска каждой ценной бумаги.
• Пирамида, представляющая портфель инвестора, имеет три отдельных уровня: активы с низким уровнем риска в нижней части, такие как наличный и денежный рынки; умеренно рискованные активы, такие как акции и облигации посередине; и спекулятивные активы с высоким риском, такие как деривативы наверху.
• Стратегия призывает к распределению наибольшей доли капитала на активы с низким уровнем риска внизу и наименьшей суммы на спекулятивные активы наверху.

Объяснение пирамиды инвестиционных рисков

Понимание инвестиционной пирамиды

Стратегия инвестиционной пирамиды строит портфель с инвестициями с наименьшим риском в качестве основы, долевыми ценными бумагами признанных компаний в качестве середины и спекулятивными ценными бумагами в качестве вершины.

• База (т.е. самая широкая часть пирамиды) будет содержать наибольшее распределение активов и будет включать денежные средства и компакт-диски, краткосрочные государственные облигации и ценные бумаги денежного рынка.
• Средняя часть пирамиды будет включать умеренное распределение корпоративных облигаций, акций и недвижимости. Эти активы несколько рискованны и имеют некоторую вероятность потери стоимости, хотя со временем они имеют положительную ожидаемую доходность.
• Верхняя часть будет включать наименьшие веса распределения и включать очень рискованные спекулятивные инвестиции, которые имеют высокую вероятность убытков, но могут также принести доход выше среднего. К ним относятся контракты с производными финансовыми инструментами, такими как опционы и фьючерсы (не используемые для целей хеджирования), альтернативные инвестиции и предметы коллекционирования, такие как произведения искусства.

Внутри каждого уровня риска пирамиды вы видите увеличение риска, но с меньшим распределением общих средств, доступных для инвестирования. В результате, чем выше вы поднимаетесь по пирамиде, тем больше риск, но также и больше потенциальная прибыль.

Пирамида рисков. Изображение Джули Банг © Investopedia 2020

Обратите внимание, что не все инвесторы имеют одинаковую готовность и / или способность брать на себя риск. Пирамида, представляющая портфель, должна быть адаптирована к конкретному предпочтению риска и финансовому положению человека.

Пример инвестиционной пирамиды

Например, Гарольд обратился к своему финансовому консультанту за советом о том, как разместить свой портфель. Советник посоветовал, исходя из целей Гарольда, толерантности к риску и временного горизонта, принять стратегию инвестиционной пирамиды. Советник предлагает Гарольду вложить 40-50% своего портфеля в казначейские облигации и ценные бумаги денежного рынка, 30-40% — в паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в корпоративные акции и облигации, а остальное — в спекулятивные позиции, такие как фьючерсы и товары.

Определение риска и пирамида рисков

Возможно, вы знакомы с концепцией вознаграждения за риск, которая гласит, что чем выше риск конкретной инвестиции, тем выше возможная доходность. Но многие индивидуальные инвесторы не понимают, как определить соответствующий уровень риска, который должен нести их портфель. В этой статье представлена ​​общая структура, которую любой инвестор может использовать для оценки уровня своего личного риска и того, как этот уровень соотносится с различными инвестициями.

Концепция вознаграждения за риск

Риск-вознаграждение — это общий компромисс, лежащий в основе почти всего, от чего может быть получена прибыль. Каждый раз, когда вы вкладываете деньги во что-то, существует риск, большой или маленький, что вы не вернете свои деньги –, что вложение может потерпеть неудачу. Принимая на себя этот риск, вы ожидаете возврата, который компенсирует вам возможные убытки. Теоретически, чем выше риск, тем больше вы должны получить за удержание инвестиций, и чем ниже риск, тем меньше вы должны получить в среднем.

Для инвестиционных ценных бумаг мы можем создать диаграмму с различными типами ценных бумаг и связанными с ними профилями риска / прибыли.

Изображение Джули Банг © Investopedia 2019

Хотя эта диаграмма ни в коем случае не является научной, она дает рекомендации, которые инвесторы могут использовать при выборе различных инвестиций. В верхней части этой диаграммы расположены инвестиции, которые сопряжены с более высокими рисками, но могут предложить инвесторам более высокий потенциал для получения прибыли выше среднего. В нижней части гораздо более безопасные вложения, но у этих вложений меньший потенциал для высокой доходности.

Определение вашего предпочтения к риску

При таком большом количестве различных типов инвестиций на выбор, как инвестор определить, с каким риском он может справиться? Все люди индивидуальны, и трудно создать устойчивую модель, применимую ко всем, но вот две важные вещи, которые вы должны учитывать при принятии решения о том, какой риск следует принять:

• Горизонт времени: Прежде чем делать какие-либо инвестиции, вы всегда должны определить количество времени, в течение которого вы должны держать свои вложенные деньги.Если у вас есть 20 000 долларов для инвестирования сегодня, но они вам нужны через год для внесения первоначального взноса за новый дом, вложение денег в акции с более высоким риском — не лучшая стратегия. Чем рискованнее инвестиция, тем больше ее волатильность или колебания цен. Поэтому, если ваш временной горизонт относительно короткий, вы можете быть вынуждены продать свои ценные бумаги со значительными убытками. При более длительном временном горизонте инвесторы имеют больше времени для возмещения любых возможных убытков и, следовательно, теоретически более терпимы к более высоким рискам. Например, если эти 20 000 долларов предназначены для коттеджа на берегу озера, который вы планируете купить через 10 лет, вы можете вложить деньги в акции с более высоким риском.Почему? Потому что у вас больше времени для возмещения любых убытков и меньше вероятность того, что вы будете вынуждены продать позицию слишком рано.
• Банкролл : Определение суммы денег, которую вы можете потерять, — еще один важный фактор в определении вашей толерантности к риску. Возможно, это не самый оптимистичный способ инвестирования; однако это наиболее реалистично. Инвестируя только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять или позволить себе привязать в течение некоторого периода времени, вы не будете вынуждены продавать какие-либо инвестиции из-за паники или проблем с ликвидностью.Чем больше у вас денег, тем больше вы рискуете. Сравните, например, состояние человека с состоянием в 50 000 долларов с другим человеком, состояние которого составляет 5 миллионов долларов. Если оба инвестируют 25000 долларов своей чистой стоимости в ценные бумаги, человек с более низкой чистой стоимостью будет больше затронут падением, чем человек с более высокой чистой стоимостью.

Пирамида инвестиционного риска

После определения приемлемого риска для вашего портфеля с учетом вашего временного горизонта и банкролла, вы можете использовать подход инвестиционной пирамиды для балансировки своих активов.

Изображение Джули Банг © Investopedia 2020

Эту пирамиду можно рассматривать как инструмент распределения активов, который инвесторы могут использовать для диверсификации своих портфельных инвестиций в соответствии с профилем риска каждой ценной бумаги. Пирамида, представляющая портфель инвестора, имеет три различных уровня:

• Основание пирамиды : Основание пирамиды представляет собой самую прочную часть, которая поддерживает все, что находится над ней. Эта область должна состоять из инвестиций с низким уровнем риска и предсказуемой доходностью.Это самая большая территория, на которой сосредоточена основная часть ваших активов.
• Средняя часть : Эта область должна состоять из инвестиций со средней степенью риска, которые обеспечивают стабильную доходность, но при этом позволяют прирост капитала. Хотя эти инвестиции более рискованны, чем активы, создающие базу, они все же должны быть относительно безопасными.
• Summit : Зарезервировано специально для инвестиций с высоким риском, это наименьшая область пирамиды (портфеля), и она должна состоять из денег, которые вы можете потерять без каких-либо серьезных последствий.Кроме того, деньги на саммите должны быть достаточно доступными, чтобы вам не приходилось продавать преждевременно в случаях, когда есть капитальные потери.

Итог

Не все инвесторы созданы равными. В то время как некоторые предпочитают меньший риск, другие инвесторы предпочитают еще больший риск, чем те, у кого собственный капитал больше. Это разнообразие приводит к красоте инвестиционной пирамиды. Те, кто хочет большего риска в своих портфелях, могут увеличить размер саммита, уменьшив два других раздела, а те, кто хочет меньшего риска, могут увеличить размер базы.Пирамида, представляющая ваш портфель, должна быть настроена в соответствии с вашими предпочтениями по рискам.

Инвесторам важно понимать понятие риска и то, как он к ним применяется. Принятие обоснованных инвестиционных решений предполагает не только изучение отдельных ценных бумаг, но и понимание ваших собственных финансов и профиля рисков. Чтобы оценить ценные бумаги, подходящие для определенных уровней толерантности к риску и максимизировать доходность, инвесторы должны иметь представление о том, сколько времени и денег они должны инвестировать, а также о доходах, которые они ищут.

Определение риска и понимание пирамиды рисков | WiserAdvisor

Последнее изменение: 14 августа 2020 г.

Идея безрисковых инвестиций — не более чем фарс. Степень может варьироваться от одной инвестиции к другой, но риск в инвестициях вездесущ. Существует также популярная концепция вознаграждения за риск, основанная на простом принципе; «Чем выше риск, тем выше будет награда в конце».
Но не многие инвесторы понимают, как они могут определить соответствующую величину риска в своих портфелях. Аппетит инвестора к риску может зависеть от ряда факторов, таких как возраст, опыт, финансовое положение и будущие цели. Эффективный способ определить вашу терпимость к риску — использовать инвестиционную пирамиду для определения риска.

Вот несколько важных моментов, на которые следует обратить внимание:

Понимание концепции вознаграждения за риск

Большинство инвесторов убеждены, что чем выше риск, тем выше прибыль.Хотя до некоторой степени это может быть правдой, это не совсем так. Эти заявления часто делают и рекламируют крупные компании, которые хотят, чтобы люди инвестировали в их акции. Однако доход от рискованных инвестиций может зависеть от многих факторов, и прибыль не всегда может быть высокой.

При увеличении емкости риска вы также рискуете потерять свою основную сумму. Некоторые люди в конечном итоге отказываются от сбережений всей своей жизни ради рискованных инвестиций. Оптимальный уровень риска в вашем портфеле должен основываться на вашем возрасте, доходе и будущих целях.Молодым людям легче скрыть риски, потому что у них есть достаточно времени, чтобы наверстать упущенные деньги. Пожилые люди, приближающиеся к пенсионному возрасту, не могут позволить себе роскошь времени и могут столкнуться с множеством неприятностей, если они не будут оптимально распределять риск между различными типами инвестиций. Крайне важно понимать инвестиционную пирамиду, чтобы проанализировать свою способность к риску. Ниже приведены некоторые компоненты пирамиды рисков.

Пирамида риска

Если вы вспомните форму пирамиды, вы заметите, как она широкая внизу и продолжает сужаться на своем пути вверх, чтобы наконец достичь вершины.Распределение ваших активов и способность к риску очень похожи на структуру пирамиды. Создавая портфолио, вы должны помнить об этой форме. Сбалансированный портфель представляет собой комбинацию активов с низким уровнем риска, активов со средним риском и инвестиций с высоким риском. Пирамида рисков помогает определить процентную долю каждой из этих инвестиций. Вот бифуркация уровней пирамиды:

Основание пирамиды

Нижняя часть пирамиды риска представляет инвестиции с низким уровнем риска, такие как денежные средства или их эквиваленты.Инвестиции с низким уровнем риска в идеале должны составлять самую большую часть вашего портфеля, которая может поддерживать более высокие компоненты пирамиды. Постарайтесь включить инвестиции с фиксированной доходностью или, проще говоря, инвестиции, на которые вы можете рассчитывать. Некоторыми примерами являются депозитные сертификаты (CD), чековые и сберегательные счета, застрахованные государством, денежные суммы по страхованию жизни и т. Д.

Середина пирамиды

В этой области представлены активы со средней степенью риска.Инвестиции со средним риском — это инвестиции, которые предлагают стабильную доходность и в то же время возможность прироста капитала. Эти вложения не только приносят прибыль, но и ценятся сами по себе. Это более рискованно, чем вложения в нижней части пирамиды, но все же относительно безопаснее, чем вложения наверху. Примеры инвестиций со средним уровнем риска включают облигации с высоким доходом, сбалансированные паевые инвестиционные фонды, недвижимость и т. Д.

Вершина пирамиды

Наименьшая область инвестиционной пирамиды зарезервирована только для инвестиций с высоким риском.Эти инвестиции могут принести высокую доходность, но могут также упасть при небольшом снижении цен на рынке. Они также составляют самую маленькую часть пирамиды, поэтому весь ваш портфель не пострадает, если вы понесете убытки. Из-за своего серьезного и непредсказуемого характера инвестиции с высоким риском также носят относительно долгосрочный характер. Ожидается, что они принесут высокую доходность в течение определенного периода времени и не должны рассматриваться как средство для достижения краткосрочных финансовых целей. Обыкновенные акции и облигации — хорошие примеры инвестиций с высоким риском.

Определение риска

Пирамида рисков дает инвестору хорошее представление о том, как должен выглядеть его портфель. Теперь, когда вы знаете структуру инвестиций с низким, средним и высоким уровнем риска в своем портфеле, вы также должны учитывать различные типы инвестиционных методов в каждой из этих категорий. Например, вы можете выбрать из государственных облигаций, счетов денежного рынка или сберегательного счета в качестве основы своей инвестиционной пирамиды. Итак, как выбрать лучший метод для ваших финансовых нужд?

Вот что вам следует учитывать:

Время

Само собой разумеется, что время играет очень важную роль в выборе правильных инвестиций для вашего портфеля.Вы должны знать, в течение какого времени вы должны хранить свои деньги в конкретной инвестиции. Например, для инвестиций с высоким риском требуется более длительный период времени, чтобы получить хорошую прибыль. Волатильность рынка обычно приводит к убыткам в течение более короткого периода времени. Итак, если вы хотите использовать деньги от инвестиций в следующем году, вам следует искать инвестиции с низким или средним риском. Всегда помните, что инвестициям с высоким риском требуется больше времени, чтобы оправиться от возможных убытков.Вы должны помнить обо всех своих будущих целях, прежде чем составлять портфолио.

Комфорт

Ваша терпимость и готовность к риску являются важными факторами при принятии решения об инвестициях. Никогда не рекомендуется просто следовать тенденциям или бестактно вкладывать деньги в следующий крупный бизнес. У каждого человека свой комфорт по отношению к риску. Определите, сколько вы можете позволить себе поставить на карту, прежде чем начнете терять сон по ночам. Если вы склонны к большему риску, вам никогда не понравятся консервативные инвестиции, и наоборот.Помните, что вложение денег должно приносить вам удовлетворение, чувство облегчения и уверенность в том, что ваши деньги могут принести высокую прибыль. Нет смысла беспокоиться о доходах за счет вашего душевного спокойствия.

Материальное положение

Хотя хорошо рассчитанный высокий риск может привести к более высокой доходности, помните, что когда дело доходит до инвестирования, нет никаких гарантий. Рынок — это непредсказуемое пространство, поэтому важно реалистично оценивать свое финансовое положение.Потеря 5000 долларов может иметь разные последствия для разных людей. Поймите, сколько денег вы можете позволить себе потерять, и будьте готовы к «наихудшему сценарию». Прежде чем определять свою способность к риску, всегда прагматично оценивайте свой чистый доход.

Подводя итог

Риск неизбежен. Но при наличии правильной стратегии и правильного понимания будущих целей инвесторы могут эффективно их решать. Чтобы правильно распределить инвестиции в свою инвестиционную пирамиду, вам необходимо тщательно оценить все свои источники дохода и принять решение о своей способности к риску.Разделите свои цели на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, а затем распределите свои деньги по пирамиде. Вы должны знать, сколько времени и денег вам нужно вложить в инвестицию, прежде чем она созреет и принесет хорошую прибыль, иначе весь процесс может быть утомительным и утомительным.

Соответствует ли ваша инвестиционная пирамида вашему аппетиту к риску? Свяжитесь с финансовыми консультантами, чтобы разработать наиболее подходящее для вас распределение инвестиций.

Понимание пирамиды инвестиционного риска

Нарисуйте пирамиду на клочке бумаги, затем посмотрите на изображение.Вы увидите, что ваша пирамида большая у основания, меньше посередине и очень маленькая на вершине. Эта модель, которая существует уже тысячи лет, также может быть использована для оценки ваших инвестиций.

Когда вы используете стратегию пирамиды инвестиционных рисков, чтобы решить, как инвестировать деньги, вы создаете портфель, который включает множество активов с низким уровнем риска, некоторые инвестиции со средним риском роста и несколько спекулятивных инвестиций с высоким риском. Вот как это работает.

Инвестиционные ассигнования

Пирамида инвестиционного риска не сообщает вам, какие именно акции и облигации покупать.Скорее, это инструмент распределения активов. Распределение активов означает решение, какой процент ваших общих активов следует вложить в безопасные ценные бумаги с меньшим риском, сколько нужно вложить в инвестиции в рост, несущие определенный риск, и какую часть вы можете позволить себе вложить в рискованные предприятия.

Обычно вы не принимаете решение о распределении инвестиций, которое остается неизменным на протяжении всей вашей жизни. У молодых людей есть время, чтобы взять на себя больший риск, но большинство инвесторов предпочитают меньший риск по мере приближения к пенсионному возрасту или в условиях потрясений на мировых рынках.

Основание пирамиды: активы с низким уровнем риска

Инвестиции с наименьшим риском, которые вы можете найти, — это денежные средства и их эквиваленты с установленной доходностью, на которую вы можете рассчитывать. К ним относятся государственные облигации, облигации с рейтингом AAA и депозитные сертификаты (CD). Все инвестиции, гарантированные правительством США, попадают в эту консервативную категорию.

Эта часть инвестиционного плана представлена ​​широким основанием пирамиды, поскольку инвестиции с низким уровнем риска обычно должны составлять основную часть вашего портфеля.

Середина пирамиды: инвестиции со средним уровнем риска

Средняя область пирамиды представляет активы, которые относятся к инвестициям со средним уровнем риска. Хотя вы не можете поставить ферму на установленную процентную ставку доходности для этих активов, они обычно предлагают стабильную доходность и возможность прироста капитала. Это означает, что эти вложения, помимо получения дохода, также могут увеличиваться в стоимости сами по себе.

Классический пример инвестиций со средним риском — это акции хорошего роста.Он может приносить доход в виде годовых дивидендов, а стоимость самих акций также может возрасти.

Пик пирамиды: инвестиции с высоким риском

Концепция инвестирования «риск / вознаграждение» предполагает, что чем больше вы рискуете потерять деньги в конкретном вложении, тем более высокий доход вы должны получить. Вершина пирамиды — ее наименьшая площадь — представляет собой вложения с высоким риском. Из-за их спекулятивного характера вам следует вкладывать деньги в высокорисковые инвестиции только в том случае, если вы можете позволить себе потерять их без последствий, которые могут изменить вашу жизнь.

Пик — не место для хранения денег, которые вы собираетесь использовать в следующем году для покупки дома или инвестирования сбережений своей бабушки. Инвестиции с высоким риском и высокой прибылью включают в себя опционы на акции, товары и даже вашу коллекцию бейсбольных карточек.

Пирамида инвестиционных рисков: CEF, ETF и паевые инвестиционные фонды

Зачем усложнять то, что и без того слишком сложно?

Стив Селенгут

Г-н Селенгут — частный инвестор и редактор журнала Advisor.Он является автором книги «Промывание мозгов американскому инвестору: книга, которую Уолл-Стрит не хочет, чтобы вы читали». С ним можно связаться по адресу [электронная почта]

Пятьдесят шесть лет назад, в Investments 101, » Пистолет Пит »Уильямс вскочил на стул рядом со своим столом, указал пальцами на своих учеников и провозгласил:« Если вы не найдете время, чтобы полностью понять пирамиду инвестиционных рисков на странице xx, большие пушки на Уолл-стрит будут застрелите свои финансовые устремления до дыр! »… или что-то в этом роде.

Пирамида рисков — это, по сути, инструмент распределения активов для «финансового» риска, в отличие от «рынка», «процентной ставки», «концентрации», «сектора», «региона», «ликвидности», «инфляции» и т. Д. Если нет риска (банковский вклад, наличные деньги, денежный рынок), нет и инвестиций, поэтому большинство «классических» пирамид включали их на первом этаже, возможно, как место, где неофиты могут просто потусоваться, пока не узнают немного больше. об инвестировании.

В большинстве случаев инвестиции связаны с ценными бумагами, которые представляют собой долги правительства, корпораций или частных лиц перед какой-либо организацией и / или ценные бумаги, представляющие собственность корпораций.Привилегированные акции и другие гибридные инструменты обладают качествами как долевого, так и долгового капитала, но, по крайней мере, есть «что-то», чем фактически владеют.

Более экзотические типы продуктов, которые буквально делают ставки на наступление будущих событий или цен, будь то ценные бумаги или товары, для меня являются скорее спекуляциями, чем инвестициями. Но есть их формы, которые более безопасны, чем другие, и в них есть такие особенности, как инвестиции… особенно их высокий доход.

Минимизаторы финансовых рисков

В управлении портфелем есть три больших «минимизатора финансового риска» и один отличный минимизатор «всех других рисков»… и все они применимы к ценным бумагам внутри категорий, а также к «оболочкам», которые содержать их.Поэтому всегда нужен профессиональный менеджмент. Четыре:

• Стандарты качества отбора, строгие правила диверсификации, универсальное производство доходов и дисциплинированное / целевое получение прибыли

Всем вам должно быть очевидно, что диверсифицированный портфель ценных бумаг или различных типов ценных бумаг — это менее финансово «рискованно», чем любая отдельная безопасность или тип безопасности, сама по себе …

Но давайте не будем чрезмерно усложнять то, что само по себе ежедневно усложняется слишком многими факторами и силами, чем это необходимо здесь.Финансовый риск — это просто возможность потерять деньги из-за провала бизнеса или правительства, ведущего к банкротству, роспуску или реорганизации. Игра окончена, платите кредиторам, платите зарплату, убирайтесь из города (обратите внимание, что «платить акционерам» просто не бывает).

• Итак, какой вид безопасности является наиболее финансово рискованным? Наименее? В этом вся суть пирамиды рисков. Скорее всего, все «долговые» инструменты менее рискованны, чем все «долевые» инструменты, а все «акции» менее рискованы, чем все «фьючерсные» инструменты.

Диверсифицированный портфель

Но как насчет пакетов ценных бумаг, которыми большинство из нас инвестирует в наши дни? ETF, паевые инвестиционные фонды и закрытые конечные фонды (CEF)? Всем вам должно быть очевидно, что диверсифицированный портфель ценных бумаг или различных типов ценных бумаг менее «рискован» с финансовой точки зрения, чем любая отдельная ценная бумага или отдельный тип ценных бумаг.

Точно так же профессионально управляемый портфель, который не вынужден покупать или продавать акции на основании общественной жадности или паники, естественно, более безопасен, чем портфель, управляемый (и оцененный) истерией толпы.Знание всего этого помогает, поскольку позволяет нам классифицировать, разделять и организовывать наши финансовые продукты (CEF, ETF и MF) по категориям с помощью «бумаги», которая на самом деле находится внутри них … и признавая, что только CEF на самом деле являются «удалось».

Это то, что сделали члены закрытой группы фондов пенсионного дохода и торговли акциями Facebook. В результате их сотрудничества появилось тридцать категорий CEF (и вполне вероятно, что вы могли бы классифицировать ETF и паевые инвестиционные фонды таким же образом), которые были организованы по восьми уровням общего финансового риска.

Этажи с первого по четвертый содержат наименее рискованные ценные бумаги «доходного» назначения, от муниципальных облигаций до портфелей доходов одного сектора. Акции впервые появляются на пятом этаже вместе с недвижимостью и сбалансированными фондами… мужской официальной одеждой и женскими сумочками.

На шестом и седьмом этажах размещены покрытые колл, акции с малой капитализацией и реальные активы, а на восьмом этаже размещаются фонды MLP, сырьевые товары и чрезмерно сконцентрированные портфели. Тридцать категорий могут быть или не соответствовать, но, следуя приведенным выше параметрам и описаниям, любые «недостающие» элементы должны быть легко размещены надлежащим образом.

Поделиться:

include_sharethis.php

Финансовые услуги с уникальным подходом

Фондовая

Высокий риск

Арт Марки Золото / драгоценные металлы Бриллианты / драгоценные камни Непокрытые опционы / валюта Хеджирование Полное товарищество, Penny Stock Товарищество с ограниченной ответственностью — Недвижимость, Нефть, Лизинг оборудования Недиверсифицированные / неконтролируемые портфели паевых инвестиционных фондов сектора и мусорных облигаций Аренда коммерческой / жилой недвижимости Недиверсифицированные портфели индивидуальных выпусков — Акции и облигации, закрытые фонды и REIT Написание покрытых опционов Переменная рента и переменное страхование жизни Диверсифицированные и контролируемые портфели акций и облигаций Консервативный и контролируемый портфель паевых инвестиционных фондов Сберегательные счета денежного рынка и компакт-диски Жилье, фиксированные аннуитеты, общее и универсальное страхование жизни U.S. Государственные ценные бумаги

Низкий риск

Инвестиционная пирамида

Это простая диаграмма инвестиций. категории по риску и вознаграждению. Он имеет форму пирамиды. С инвестициями на вершине пирамиды человек может ожидать наибольшая прибыль, но из-за риска, связанного с этими инвестиции человек также может подвергнуться наибольшему риску потери. Волатильность — ключ к успеху.Если бы вы точно знали, когда инвестировать в зонах повышенного риска и когда именно продавать, тогда вы должны испытать самая высокая доходность. Следовательно, с инвестициями внизу пирамиды можно ожидать низкой доходности с небольшим риском потеря инвестиций. Размещение инвестиционных инструментов на пирамиды субъективны, и мнения относительно их размещения могут отличаться.

Обзор:

Более агрессивные портфели (подробнее сток) обычно рекомендуются для молодых людей и / или одиноких, пока обычно рекомендуются более консервативные (больше облигаций) вложения для пенсионеров.Это , а не , отлитый в камень и зависит от многих переменных. Прежде чем инвестировать на любом уровне вы должны сначала рассмотреть бюджет, а также свои текущие и будущие потребности.

Суть этого упражнения состоит в том, чтобы акцентировать внимание на основных параметрах риска / вознаграждения. Вы не должны инвестировать в более рискованных предприятиях до тех пор, пока вы не покроете менее в первую очередь опасные зоны. Следовательно, должно быть ясно, что не использовать золото, драгоценные металлы, выписку непокрытых опционов или использование одноэмиссионных ценных бумаг до более консервативных выпусков были решены — например, наличие достаточной страховки для вашей семьи.

Фиксированная рента, полное или универсальное страхование жизни

Эти полисы приносят доход за счет налога отсроченная основа (возможно, не облагаемая налогом с займами по страховым полисам) и по существу безрисковые в отношении гарантии, основанной на о платежеспособности Страховщика.

Паевые инвестиционные фонды

По определению паевые инвестиционные фонды диверсифицированы (не менее 13 косяков).

Диверсифицированные индивидуальные портфели акций и облигаций

Использование индивидуальных запасов и облигации более рискованны, если пытаться делать это самостоятельно.Эти портфели НЕОБХОДИМО вести активный мониторинг .

Переменная рента

Переменные аннуитеты — это договоры аннуитета. которые перекладывают инвестиционный риск на держателя контракта. Контракт владелец может выбрать один из нескольких отдельных инвестиционных счетов. К переменным продуктам начисляются расходы на смертность и расходы, а также административные сборы, которые обычно не встречаются с другими инвестициями.

Переменное страхование жизни

Переменное страхование жизни — это полис страхования жизни. с фиксированными страховыми взносами и минимальным гарантированным пособием в случае смерти.Инвестиционный риск перекладывается на владельца полиса. Владелец политики возможность направить средства, поддерживающие политику, в одну или несколько групп сегрегированных инвестиционных счетов, предоставленных страхованием жизни Компания. Различные продукты подвержены смертности и расходам. сборы и административные сборы, которые обычно не встречаются с другими инвестициями.

Запись покрытых опционов

Опционы на ценные бумаги — пут и колл — представляют собой оборотные инструменты, выпущенные на предъявителя, которые позволяют держателю купить или продать определенное количество определенной ценной бумаги по определенной цене в течение определенного периода времени.Покупатели пут и колл готовы инвестировать свой капитал в обмен на право участвовать в будущих доходах базовой ценной бумаги, и делать это при низкой стоимости единицы и ограниченном риске, однако можно потерять свои вложения в варианты в относительно короткие сроки. Некоторые консервативные инвесторы используют опционы с целью увеличения дохода от приобретенных акций. Важно отметить, что опционы подходят не всем инвесторам. При написании покрытого звонка существует ограниченный потенциал роста.Например, если цена базовой ценной бумаги превышает цену исполнения, покупатель обычно исполняет опцион, а продавец будет вынужден продать базовую ценную бумагу.

Недиверсифицированные портфели акций или облигаций

Они генерируют значительную сумму бессистемного риска, поскольку движение одной акции может серьезно разрушить все владения.

Аренда недвижимости

Единичное владение недвижимостью принесло многим прошлым инвесторам существенную прибыль.Однако инвесторы должны осознавать личное руководство, участвующее в проведении таких операций. Недвижимость является неликвидным активом и должна храниться в течение длительного времени, чтобы инвесторы могли достичь своих инвестиционных целей, даже в этом случае нет гарантии получения прибыли.

Закрытые фонды конца

Они похожи на открытые управляемые паевые инвестиционные фонды, но выпускаются с фиксированной капитализацией. Их покупают тем же способом, что и на складе. Они, как правило, продаются со скидкой к стоимости чистых активов.Если не учитывать историю их треков, многие инвесторы могли купить эти фонды с неполными знаниями и понести существенные убытки.

Отраслевые паевые инвестиционные фонды

У них должно быть не менее 25% своих портфелей, инвестированных в определенную область — здравоохранение, коммуникации, и т. д. И когда слишком много помещается в зону риска, обычно это не делается. в конечном итоге выгодно инвестору, который не понимает риск.

Товарищество с ограниченной ответственностью

До изменения налогового законодательства 1986 г., многие партнерства преуспели.Покупка ОГРАНИЧЕННЫХ сумм партнерских отношений в целом считалось приемлемым для среднего дохода Наемные работники. Однако из-за спада экономики многие оказались в дефолт. Некоторые партнерства продолжают работать и даже жизнеспособны. сегодня, но риск ограничивает их использование.

Полные товарищества, драгоценные металлы и др.

Это требует умения, намного превышающего нормальный наемный работник со средним доходом. Слишком много риск и слишком много, чтобы пойти не так.Физические лица, использующие такие инвестиции должен обладать значительным богатством и доскональным пониманием риска, или получите совет от опытного консультанта. Инвестиции в эти области могут привести к значительным убыткам.

Не может быть никаких гарантий, что какая-либо конкретная доходность или возврат будет получена от любых инвестиций. Обратите внимание, что волатильность, в том числе колебания цен и неопределенность нормы прибыли, присущая инвестированию в акции и облигации в течение продолжительных периодов времени, повлияет на фактическую полученную прибыль.Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Вы построили свою инвестиционную пирамиду?

Пирамида может быть хорошей метафорой для других начинаний, которые вы хотите выдержать, например для вашей инвестиционной стратегии.

Автор: Value News | Категория: Финансовые услуги | Выпуск: декабрь 2009 г.

Линда Рейнуотер присоединилась к Эдварду Джонсу в 2003 году после долгой карьеры в качестве менеджера проектов в крупной авиакомпании.Она открыла свой офис в Овассо в марте 2004 года. Она работает напрямую с клиентами, чтобы понять их личные цели — от сбережений в колледже до выхода на пенсию — и создать долгосрочные стратегии для их инвестиций, в которых особое внимание уделяется сбалансированному портфелю и принципу «покупай и держи». стратегия. Линда любит путешествовать и участвовать в жизни своего сообщества. Членами являются Торговая палата Овассо и Торговая палата Талсы.

Из «семи чудес древнего мира» единственное сохранившееся — это Великая пирамида Гизы.Это кое-что говорит вам о силе пирамидальной структуры, но также предполагает, что пирамида может быть хорошей метафорой для других начинаний, которые вы хотите выдержать, например, вашей инвестиционной стратегии.

Фактически, создав соответствующую «инвестиционную пирамиду», вы могли бы удовлетворить свои ключевые финансовые потребности и цели. Как могла бы выглядеть эта пирамида? Рассмотрим следующие «слои»:

Денежные средства и их эквиваленты — «Основа» вашей пирамиды должна состоять из денежных средств и их эквивалентов — краткосрочных инвестиционных инструментов, которые являются высоколиквидными.Без достаточного количества наличных денег остальная часть вашей пирамиды может рухнуть, потому что вы, возможно, будете вынуждены отказаться от долгосрочных инвестиций, чтобы оплатить свои краткосрочные или чрезвычайные потребности.

Доход — Следующий уровень вашей пирамиды может содержать инвестиции, ориентированные на доход, такие как облигации и депозитные сертификаты (CD). Хотя эти инвестиции могут не обеспечивать значительную доходность, они могут обеспечить надежный доход.

Рост и доход. Средний уровень вашей пирамиды должен включать в себя инвестиции, такие как дивидендные акции, которые предлагают потенциал как для роста, так и для дохода.(Однако имейте в виду, что компании не обязаны выплачивать дивиденды и могут уменьшить или отменить их в любое время.)

Рост — Второй уровень от вершины вашей пирамиды зарезервирован для инвестиций, ориентированных на рост, таких как акции компаний, прибыль которых, как ожидается, будет расти выше среднего уровня по сравнению с остальным финансовым рынком. Однако, как вы заметите, ключевое слово — «ожидаемый», потому что акции роста могут приносить и приносят как положительную, так и отрицательную прибыль.

Агрессивные — На самой вершине вашей пирамиды находятся самые агрессивные инвестиции. Хотя эти инвестиции могут предложить самый высокий потенциал роста, они также обычно несут наибольший уровень риска.

Ваш общий инвестиционный микс может включать в себя инвестиции из каждой части пирамиды, но сколько должно быть вложено в каждый уровень? Нет одного правильного ответа для всех.