Bestchange заработок: Легкий способ, как заработать на bestchange в 2020 году

E tū «Играем честно» направлена ​​на то, чтобы убедиться, что правительство правильно принимает свое законодательство о Соглашении о справедливой оплате, и помочь общественности понять, насколько важно это изменение будет для рабочих в Аотеароа.

Что дальше?

Мы ждем, когда Правительство представит законопроект о Соглашении о справедливой оплате труда в первом чтении в парламенте, что означает, что он будет открыт для общественного обсуждения. Членам E tū будет предложено направить письменные материалы в парламент, в которых объясняется, почему соглашения о справедливой оплате так важны для нас.

Правительство выпустило документ кабинета министров, в котором излагается форма, которую примет законодательство о Соглашении о справедливой оплате труда. Это хорошее начало, но нам нужно продолжать оказывать давление, чтобы добиться как хорошего законодательства, так и сильной общественной поддержки.Что мы знаем:

• Неравенство широко распространено в нашем обществе, и с ним необходимо бороться.

• Низкая заработная плата и эксплуататорские условия труда способствуют неравенству.

• Работники имеют лучшую заработную плату и лучшие условия, когда они состоят в профсоюзах и имеют коллективные договоры.

• Большинство работников низкооплачиваемых отраслей не состоят в профсоюзах или коллективных договорах.

• Переговоры в масштабах отрасли улучшат заработную плату и условия для низкооплачиваемых рабочих.

• Ведение переговоров в рамках отрасли создаст равные условия для работодателей, выводящих заработную плату вне конкуренции.

• Соглашения о справедливой оплате труда — лучшая возможность изменить низкооплачиваемую экономику Новой Зеландии и жизнь рабочих, семей и общин, в настоящее время страдающих от неравенства и лишений.

E tū поддерживает и отстаивает соглашения о справедливой оплате как один важный шаг к процветанию рабочих и их сообществ.

Ссылки:

Кабинетный документ с соглашением о справедливой оплате — Сводка по электронной почте

«Зачем Новой Зеландии нужны соглашения о справедливой оплате труда» — статья помощника национального секретаря Эту Энни Ньюман

Заключительный отчет Рабочей группы по соглашениям о справедливой оплате

Отчет BERL по заказу Совета профсоюзов о внутриотраслевых переговорах

Freshpet (FRPT) Стенограмма телефонного звонка за 1 квартал 2021 г.

Источник изображения: Пестрый дурак.

Freshpet (NASDAQ: FRPT)
Отчет о прибылях и убытках за 1 квартал 2021 г.
3 мая 2021 г., 16:30 ET

Содержание:

• Подготовленные замечания
• Вопросы и ответы
• Участники звонка

Подготовленные замечания:

Оператор

Приветствуем вас и добро пожаловать на телеконференцию Freshpetnings в первом квартале 2021 года. [Инструкции оператора] Напоминаем, что эта конференция записывается. А теперь я хотел бы передать конференцию вашему хозяину, мистер Ф.Джефф Соннек из ICR.

Продолжайте, сэр.

Джефф Соннек — Связи с инвесторами

Спасибо. Добрый день, и добро пожаловать на телеконференцию и веб-трансляцию Freshpet по результатам первого квартала 2021 года. Сегодня по телефону звонят Билли Сир, главный исполнительный директор; и Хизер Померанц, финансовый директор. Скотт Моррис, главный операционный директор, также будет доступен для вопросов и ответов.

Прежде чем мы начнем, пожалуйста, помните, что во время этого телефонного разговора руководство может делать прогнозные заявления в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах.Эти заявления основаны на текущих ожиданиях и убеждениях руководства и связаны с рисками и неопределенностями, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые описаны в этих прогнозных заявлениях. Пожалуйста, обратитесь к годовому отчету компании по форме 10-K, поданному в SEC, и к опубликованному сегодня пресс-релизу компании для подробного обсуждения рисков, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые выражены или подразумеваются в любых сделанных прогнозных заявлениях. Cегодня.Обратите внимание, что во время сегодняшнего звонка руководство будет ссылаться на некоторые финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, такие как EBITDA и скорректированная EBITDA, среди прочего.

Хотя компания считает, что эти финансовые показатели не по GAAP предоставляют полезную информацию для инвесторов, представление этой информации не предназначено для рассмотрения отдельно или в качестве замены финансовой информации, представленной в соответствии с GAAP. Пожалуйста, обратитесь к сегодняшнему пресс-релизу, чтобы узнать, как руководство определяет такие показатели, не относящиеся к GAAP, сверку финансовых показателей, не относящихся к GAAP, с наиболее сопоставимыми показателями, подготовленными в соответствии с GAAP, и ограничения, связанные с такими показателями, не относящимися к GAAP.Наконец, компания подготовила презентацию, содержащую многие ключевые показатели, которые будут обсуждаться на этой телеконференции. Презентацию можно найти на сайте инвестора компании.

Комментарий руководства не будет конкретно проходить через презентацию по телеконференции, а скорее представляет собой краткое изложение результатов и рекомендаций, которые они будут обсуждать сегодня. Теперь я хотел бы передать звонок Билли Сиру, генеральному директору.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Спасибо, Джефф, и добрый день всем.Я хочу начать с того, что сразу расскажу вам о кульминации. Кухни Freshpet обеспечивают рост производства, который мы ожидали, и теперь производят со скоростью, которая почти на 50% выше, чем год назад. Это позволяет нам пополнить товарные запасы, которые мы использовали во второй половине 2020 года, и удовлетворить наших клиентов и потребителей гораздо лучшими условиями на складе.

Мы не закончили пополнение запасов по всем артикулам у всех клиентов, но мы приближаемся. Мы невероятно благодарны клиентам и потребителям, которые поддержали нас во время проблем с поставками, которые возникли у нас в течение последних шести месяцев.Мы знаем, что нашим клиентам досадно, что они не могут предоставить своим покупателям высококачественные условия на складе, которыми они гордятся, и что потребители вынуждены искать продукты Freshpet, к которым привыкли их домашние животные. . Наша команда сделала все возможное, чтобы удовлетворить спрос в очень сложных условиях.

Я не могу сказать достаточно хороших слов об усилиях нашей команды по производству, продажам, логистике и обслуживанию потребителей, а также об их настойчивости в преодолении трудностей прошлого года.Достигнутый нами прогресс позволил нам вернуться к тому, что у нас получается лучше всего, навсегда изменить то, как люди кормят своих питомцев. Наша реклама в эфире, проникновение в дома растет. Мы запускаем новые продукты, и наши клиенты планируют установить новые холодильники, модернизированные холодильники и вторые холодильники.

В результате такого прогресса и сильных фундаментальных тенденций, которые мы наблюдаем, мы по-прежнему с оптимизмом оцениваем наши перспективы как на этот год, так и на следующие несколько лет. У нас очень хороший старт в 2021 году, несмотря на многочисленные проблемы, с которыми мы сталкиваемся.В первом квартале мы увеличили чистую выручку на 33%, что является самым сильным показателем роста с третьего квартала 2015 года. По сути, мы продали все, что могли сделать в первом квартале.

Мы также увеличили скорректированный показатель EBITDA в первом квартале несколько выше темпов роста чистых продаж, увеличившись на 35% по сравнению с прошлым годом. Хизер расскажет об этих результатах более подробно и раскрасит их. Я хочу сфокусировать свои комментарии на нескольких основных моментах и ​​сделанных нами решениях, которые повлияли на результаты в этом квартале, и проинформировать вас о наших ожиданиях на конец года и начало следующего года.Я хочу начать с обсуждения состояния наших производственных операций.

В целом мы работаем очень хорошо, выполняя взятые на себя обязательства как по краткосрочным, так и по долгосрочным проектам создания мощностей. Как мы уже отмечали ранее, в прошлом году мы несколько увеличили наши мощности, в том числе две смены на Kitchens South в июне прошлого года и запуск Kitchens 2.0 в октябре. Несмотря на эти дополнения, наша общая производительность не увеличилась, то есть мы потеряли столько же продукции на наших существующих кухнях из-за тестирования COVID и карантина, сколько мы получили от этих дополнительных операций.Вы можете увидеть это на диаграмме на странице 36 прилагаемой презентации для инвесторов.

В декабре мы сделали несколько вмешательств, чтобы исправить это, и план работает. Теперь мы получаем выгоду от дополнительных производственных мощностей, которые мы добавили в прошлом году и увеличили. За исключением двух сильных метелей в феврале, мы постоянно производим сверх того, что измеряется Nielsen каждую неделю с 1 января, не потеряли никаких производственных сдвигов из-за COVID, а наше производство в апреле было примерно на 45% опережая сильные месяцы. год назад и более чем на 60% больше, чем было потреблено год назад.Теперь мы продемонстрировали способность производить на уровне, который будет поддерживать значительный рост, на который мы ориентируемся в этом году.

Нам удалось это сделать благодаря работе, проделанной нашей командой по персоналу, чтобы пополнить наш штат. Мы повысили заработную плату за нашу ночную смену и наняли гибкий пул талантов, чтобы защитить нас от любых дальнейших прогулов, связанных с COVID, и еще больше расширить наши возможности. COVID все еще существует в сообществе Lehigh Valley, где расположены кухни, поэтому мы все еще несем некоторые расходы, связанные с COVID.Мы ожидаем, что это прекратится в третьем квартале, поскольку 31 марта вся наша команда получит право на вакцинацию, и мы настоятельно рекомендуем им пройти вакцинацию, если они смогут.

Мы стимулировали членов нашей команды делиться с нами историей вакцинации, предлагая два дополнительных дня отпуска и денежное вознаграждение в размере 25 долларов, если они поделятся с нами своими данными о вакцинации в течение первых двух месяцев после того, как они получили право, и один- дневной отпуск, если они разделяют его в течение следующих двух месяцев.Кроме того, хотя штат Пенсильвания не разрешил компаниям проводить вакцинацию на местах, мы наняли медперсонал, который сидел в наших комнатах для отдыха по восемь часов в день и работал с членами нашей команды, чтобы решать проблемы, связанные с поиском назначений для вакцинации. Они успешно нашли назначения вакцинации для многочисленных членов команды в то время и в тех местах, которые им подходят. Мы очень довольны успехом этой программы, и члены нашей команды очень благодарны за то, что мы сделали ее намного проще для них.

Хотя не все будут делать выбор в пользу вакцинации, мы полагаем, что достаточно многих из них выберет вакцинацию, чтобы снизить нашу зависимость от большинства наших вмешательств, связанных с COVID, к концу третьего квартала. Благодаря нашему успеху в навигации по этим необычным и динамичным переменным, мы не ожидаем дальнейших перебоев в поставках в этом году из-за COVID. В результате мы ожидаем сокращения нашей надбавки на COVID до скорректированного показателя EBITDA к концу 3 квартала. Однако мы помним, что будущее COVID неопределенно, и есть вероятность появления новых вариантов, которые обходятся стороной с нашими вакцинами, дальнейших санкционированных правительством блокировок и новых непредвиденных сбоев в цепочке поставок.

Мы будем оставаться гибкими, всегда делая безопасность нашей команды нашим главным приоритетом. И мы будем своевременно сообщать о любых изменениях наших ожиданий. Забегая вперед, мы продолжим работу по добавлению новой производственной линии на Kitchen South в конце этого года и еще одной в начале следующего года. И строительство нашей самой большой кухни в Эннисе, штат Техас, идет полным ходом.

Мы по-прежнему согласны с графиками, о которых мы сообщали ранее, с точки зрения сроков ввода в эксплуатацию и общей производственной мощности, которую будет обеспечивать каждое из этих предприятий.Кроме того, открытие Ennis в следующем году станет еще одним примером нашей способности постоянно улучшать производственную технологию Freshpet, создавая продукцию более высокого качества по привлекательной цене и в очень благоприятной рабочей среде. Кухни 2.0 — это для нас большой шаг вперед по сравнению с этими показателями. Эннис станет еще одним шагом вперед.

Я также хочу отметить, что мы строим объект в Эннисе с учетом экологической устойчивости. Например, мы уже залили 3700 кубометров низкоуглеродистого бетона.Это бетон, в котором используется летучая зола для снижения углеродного следа. Это позволило сэкономить около 100 метрических тонн выбросов CO2 при строительстве этого объекта по сравнению с обычным бетоном.

Мы не можем полностью заменить наш бетон низкоуглеродистым бетоном. Но где мы можем, мы это делаем. Мы также устанавливаем различные меры, призванные ограничить потребление воды и энергии, а также обеспечить производство чистой воды и энергии на месте. Этим летом мы представим гораздо более глубокий обзор нашей экологической устойчивости и более широких усилий в области ESG, когда мы опубликуем наш первый отчет ESG.

Вторая тема, которую я хотел бы затронуть, — это структура нашего роста за квартал. Как мы уже говорили, давая прогноз в конце февраля, сопоставления по сравнению с аналогичным периодом прошлого года не имеют особого смысла из-за всплеска и минимума COVID в базовом году. В сопроводительной презентации мы пытаемся внести немного больше ясности, чтобы вы могли понять различные движущиеся части, в том числе не только последствия COVID годичной давности, но и влияние отсутствия на складе в этом году.Ключевые моменты, которые я хотел бы выделить: во-первых, влияние отсутствия на складе было наиболее значительным в середине февраля, когда зимние штормы Орлена и Ури прервали производство и распространение.

Вы можете увидеть это по падению общего количества точек распространения, TDP, ежемесячных чистых продаж по сравнению с февралем годом ранее, а также по темпам роста потребления Nielsen за два года. До тех февральских штормов улучшение нашего производства приводило к сильным январским отгрузкам и значительному росту потребления. После окончания второго шторма в середине февраля мы наблюдаем столь же сильное восстановление в поставках, потреблении, наличии в рознице и уровне производства.Эти тенденции продолжились в апреле с сильной тенденцией к росту еженедельного потребления Nielsen на протяжении последней отчетной недели.

В настоящее время мы работаем с темпами роста потребления, необходимыми для выполнения нашего прогноза на год. Во-вторых, мы успешно пополнили часть товарных запасов в первом квартале и ожидаем, что поставки будут превышать потребление в каждом квартале этого года. Мы полагаем, что в первом квартале мы пополнили товарные запасы на сумму около 3 миллионов долларов, что увеличило наши темпы роста примерно на четыре пункта.Мы бы залили значительно больше, но из-за зимних штормов мы потеряли 3,5 миллиона долларов производства.

Итак, практически все пополнение товарных запасов произошло в марте, и это ускоряется. Хотя оценка уровня товарных запасов всегда очень сложна и неточна, мы полагаем, что остается еще 12 миллионов долларов торговых запасов, которые необходимо заполнить во втором квартале. И значительная часть этого произошла в апреле, поскольку у нас были очень высокие производственные показатели. Как мы указывали в презентации, наши чистые продажи в апреле, как ожидается, вырастут примерно на 42%.

Хотя ожидается, что потребление в апреле вырастет такими же высокими темпами, помните, что мы также пополняли торговые запасы год назад. В прошлом году мы сообщили, что наши общие темпы роста чистых продаж за 2 квартал включают корректировку товарных запасов на 11 пунктов. Мы ожидаем, что пополнение торговых запасов во втором квартале этого года может способствовать нашим темпам роста на уровне, равном или немного превышающем прошлогоднюю корректировку. Что касается второй половины 2021 года, напомню, что в конце третьего квартала и во всем четвертом квартале 2020 года мы не могли угнаться за спросом, поэтому поставки росли не так быстро, как потребление, и мы сокращали торговые запасы.

Мы считаем, что в этом году у нас будет достаточная мощность для удовлетворения растущего спроса, и темпы роста наших отгрузок должны превысить темпы роста потребления во второй половине года. В-третьих, несмотря на то, что в первом квартале этого года у нас закончились запасы, мы продолжили успешно наращивать как проникновение домашних хозяйств, так и количество линий в этом квартале. Как вы знаете, максимизация нашего преимущества первопроходца в области свежих кормов для домашних животных является для нас важнейшим стратегическим приоритетом. Поэтому мы всегда стремимся максимально увеличить количество домашних хозяйств, которые станут частью франшизы Freshpet.

В начале ноября мы откладываем начало нашей рекламы в первом квартале 2021 года до середины февраля, чтобы лучше согласовать наши прогнозируемые сроки для улучшения условий розничной торговли со здоровым графиком работы СМИ, который будет соблюдаться до конца квартала. Если бы мы знали в начале ноября о производственных проблемах, с которыми мы столкнемся в конце ноября и декабре из-за COVID, не говоря уже о серии сильных зимних штормов, которые сократят наше производство и увеличат дефицит запасов, мы бы сделали другой выбор.Излишне говорить, что это было не идеально. Несмотря на это, нам все еще удавалось очень быстро вводить новые домохозяйства.

Потребители увидели рекламу, и мы воодушевлены ею, впервые увеличив проникновение домашних хозяйств на 25% и превысив 4 миллиона домашних хозяйств. Эффективность расходов, вероятно, снизилась по сравнению с нашим уровнем 2020 года. Наше раннее чтение предполагает, что это соответствовало нашим уровням эффективности на 2019 год, которые все еще были достаточно позитивными. Мы также увеличили количество покупок на 3%, несмотря на то, что потребители не могли найти наши товары на большую часть за последние шесть месяцев.

Когда стало очевидно, что условия розничной торговли не будут восстановлены до конца апреля, мы отложили запуск рекламы во втором квартале до 19 апреля. Хотя это задержит рост проникновения домашних хозяйств во втором квартале, мы полагаем, что получили правильный момент, поскольку мы считаем, что к моменту выхода рекламы в эфир условия могут значительно улучшиться. Теперь мы почти постоянно будем в эфире до конца года, и это даст значительный импульс, особенно во второй половине года.Третья тема, которую я хотел бы затронуть, — это то, как наши розничные партнеры думают о Freshpet сегодня в свете недавнего отсутствия на складе и последствий для размещения холодильников в этом и следующем году.

Если и чему этот опыт научил наших розничных партнеров и нас, так это тому, что Freshpet стала очень важным местом для родителей домашних животных. Когда магазин отсутствует на Freshpet, потребители готовы пойти во второй или третий магазин, чтобы найти продукт, и они звонят нам, чтобы узнать, где они могут его найти.Freshpet действительно так важна для наших родителей и их питомцев. И наши розничные партнеры это заметили.

Freshpet теперь больше, чем все бренды сухих кормов для собак в продуктовом канале, где находятся наши самые большие возможности распространения. И наш общий рост продаж в долларовом выражении сейчас превышает рост всех остальных брендов влажных и сухих кормов для собак в Nielsen Mega-Channel. Хотя отсутствие товаров на складе не всегда способствовало комфортному общению с нашими покупателями, у них возникла одна четкая тема.Теперь они понимают, что использование Freshpet очень важно для их общего успеха в производстве кормов для домашних животных.

И многие из наших ведущих клиентов теперь планируют полагаться на свежие продукты. Фактически, восемь из наших 10 ведущих клиентов сейчас проводят значительные испытания или расширения размещения двойных холодильников, и многие планируют еще больше. Но прежде чем устанавливать новые холодильники, нам нужно их поставить. Нет смысла ставить много новых холодильников в магазины, если мы не можем поставить холодильники, которые у нас уже есть.

Из-за того, что в первом квартале у нас не было товаров на складе, в сотрудничестве с нашими покупателями мы отложили размещение многих новых холодильников до конца этого года, в начале следующего года, когда наши мощности смогут их поддержать.Таким образом, количество наших новых магазинов увеличилось только на 174 до 22 890 в первом квартале. Тем не менее, у нас была сильная четверть по апгрейдам, 293 из них, и неплохая четверть по вторым холодильникам, 121 из них. Этот темп соответствует рекомендациям, которые мы предоставили в феврале, и мы идем по пути к достижению наших целей на 2021 год.

Мы ожидаем увидеть стабильный поток новых размещений в течение этого года, при этом наиболее значительные размещения произойдут в четвертом квартале в первой половине 2022 года. к концу этого года и к концу 2022 года выручка составит около 1 миллиарда долларов.Это даст нам достаточно возможностей для поддержки агрессивных расширений, которые планируют наши клиенты. И мы поделились с ними этой информацией, поэтому мы остаемся скоординированными.

Прежде чем передать дело Хизер, я хочу лично поблагодарить всех инвесторов, которые поддержали наше недавнее размещение акций. Это предложение позволяет нам ускорить темпы расширения производственных мощностей, позволяет нам наращивать мощности для поддержки бизнеса с доходом в 2 миллиарда долларов и помогает нам в достижении нашей цели — навсегда изменить то, как люди ухаживают за своими питомцами.Хотя у нас много работы, мы уверенно продвигаемся к реализации этих проектов. Теперь я передам слово Хизер, чтобы она подробно рассказала о наших финансовых результатах.

Хизер Померанц — Финансовый директор

Спасибо, Билли, и добрый день всем. Как указал Билли, чистые продажи в первом квартале 2021 года составили 93,4 миллиона долларов, что на 33% больше, чем год назад. Фактическое потребление Nielsen Mega-Channel выросло на 24%. Таким образом, после корректировки на один день меньше в квартале этого года, продолжающегося улучшения в сокращении количества фольги и сокращения товарных запасов год назад, мы оцениваем, что четыре пункта нашего роста были связаны с нашими усилиями по восстановлению товарных запасов и пополнению холодильников. .

Это примерно 3 миллиона долларов наших чистых продаж за квартал. Мы полагаем, что у нас есть еще 12 миллионов долларов торговых запасов, которые мы пополним во втором квартале, и мы идем к тому, чтобы сделать это. Мы считаем, что могли бы продать больше в этом квартале, если бы могли произвести больше. Мы потеряли около 3,5 миллионов долларов производства из-за двух сильных метелей, произошедших в этом квартале.

Хотя зимние метели никого не должны удивлять, эти ураганы оказали на нас непропорционально сильное воздействие из-за силы штормов там, где у нас есть производственные мощности, того факта, что у нас не было избыточных мощностей, и ни у нас, ни у наших клиентов не было запасов для буферизации. влияние.Рост в этом квартале по-прежнему определялся высокими показателями в сегменте специальных товаров для домашних животных: по данным Nielsen, потребление специальных товаров для домашних животных выросло на 43% за квартал. Наш бизнес в области электронной коммерции также показал хорошие результаты, увеличившись за квартал на 156%, и теперь на него приходится 6,3% продаж. Кроме того, мы добились очень хороших результатов на наших международных рынках.

Наш международный бизнес вырос за квартал на 36%, и мы по-прежнему наблюдаем высокие расходы на этих рынках, стоящие за инвестициями в рекламу, которые мы делаем.Очевидно, что бизнес-модель Freshpet работает за пределами США. Скорректированная EBITDA за 1 квартал составила 7,8 млн долларов, что на 35% больше, чем годом ранее, что немного опережает рост продаж. Прибыльность была бы выше, если бы мы не значительно увеличили расходы на фрахт в этом квартале.

Частично это произошло из-за инфляции фрахта, которую мы ожидали и сообщили во время нашего февральского звонка, но большая часть увеличения была вызвана нашей низкой скоростью выполнения заказов. Из-за системных ограничений, имеющихся в нашей текущей системе ERP, у нас нет возможности очень легко консолидировать грузы, когда мы отправляем менее 100% заказа клиента.Таким образом, когда клиенты давали нам очень большие заказы как для удовлетворения еженедельного спроса, так и для пополнения своих запасов, а у нас были только ограниченные запасы для удовлетворения заказа, наши показатели выполнения значительно упали. В результате мы отправляем полупустые грузовики, что увеличивает стоимость фрахта за фунт.

В презентации я привел диаграмму, в которой описывается, как это происходит, и какое влияние это оказывает. Эта проблема будет решена по мере восстановления наших запасов и наших клиентов.Заказы клиентов лучше отражают фактическое недельное потребление. Мы ожидаем, что это будет происходить постепенно в течение второго квартала.

Однако показатели заполняемости улучшатся лишь незначительно, пока мы не перестроим наши внутренние запасы по подавляющему большинству SKU. Другими словами, мы ожидаем пополнения торговых запасов до того, как сможем полностью решить проблему неэффективности заполнения. Мы ожидаем, что это произойдет где-то в третьем квартале. Наша новая ERP-система также будет иметь возможность распределять запасы по заказам перед отгрузкой, что позволяет консолидировать заказы, что будет иметь огромное значение, если мы когда-нибудь снова столкнемся с этой проблемой.

Эта новая система будет запущена в начале четвертого квартала. Мы считаем, что до тех пор, пока не будут приняты меры, мы сможем компенсировать эти более высокие затраты в других частях отчета о прибылях и убытках и по-прежнему обеспечивать наш скорректированный прогноз EBITDA на год, но они уменьшат наши возможности для увеличения заемных средств SG&A до тех пор, пока это не будет завершено. Скорректированная валовая маржа незначительно улучшилась по сравнению с четвертым кварталом, поднявшись на 90 базисных пунктов до 46,7%, но была значительно ниже 49,5% годом ранее. Мы продолжаем нести более высокие затраты на говядину и более высокую заработную плату, которые были запланированы, но мы также понесли более высокие непогашенные постоянные затраты из-за потерь производства из-за ураганов в феврале.

Кроме того, расширение производства на Kitchen South привело к увеличению затрат на переработку. Мы считаем, что инвестиции как в повышение заработной платы в ночную смену, так и в расширение производства на Kitchen South приносят значительные дивиденды в виде сильного и стабильного производства, которое позволяет нам восстановить товарные запасы. Поскольку сегодня на рынке много обсуждается инфляция издержек, я хочу прокомментировать, как мы это видим сегодня, и обозначить, чего вы можете ожидать от нас.Как многие из вас знают, курица — это наши самые большие расходы на ингредиенты, и мы зафиксировали эту цену на год в декабре на уровне, который не изменился по сравнению с прошлым годом.

Я уже упоминал, что мы переживаем рост цен на говядину и фрахт, которые мы запланировали на этот год, и это увеличение соответствует нашим ожиданиям на данный момент. Мы начинаем видеть некоторое раздувание материалов на основе смол, таких как упаковка. Общее воздействие кажется скромным и управляемым в контексте нашего руководства.Мы также начинаем видеть признаки инфляции затрат на рабочую силу, но не ожидаем значительного роста в этом году.

Мы будем продолжать отслеживать эти расходы в течение года, прежде чем принимать решение о том, нужно ли нам предпринимать какие-либо действия. Хотя, если бы мы это сделали, это не повлияло бы до 2022 года. Инвестиции в СМИ в этом квартале соответствовали нашим долгосрочным показателям и составили чуть выше 12% от чистых продаж, но ниже 16,7%, которые были у нас годом ранее. Напомним, мы отложили начало рекламы в первом квартале, чтобы дать нам время на восстановление торгового инвентаря.

Если исключить более высокие фрахт и более низкие затраты на СМИ в этом квартале, SG&A снизилась на 160 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, что вселяет в нас уверенность в том, что наша долгосрочная дорожная карта по достижению 1000 базисных пунктов кредитного плеча SG&A к 2025 году, исключая расходы на СМИ, идет по плану. В этом квартале мы понесли 950 000 долларов США на расходы, связанные с COVID, и добавили их обратно. Мы планируем завершить работу над дополнениями COVID в третьем квартале, так как мы ожидаем, что к тому времени достаточное количество наших команд будет вакцинировано, чтобы отменить некоторые из дополнительных положений, которые мы ввели.В первом квартале наши чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности, составили 5,5 млн долларов США.

Наши денежные средства, использованные в операционной деятельности, были обусловлены потребностями в оборотном капитале по счетам дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов в связи со значительным ростом чистых продаж и производства в последний месяц квартала. Мы успешно завершили размещение акций в этом квартале, получив прибыль в размере 332,5 миллиона долларов. Наша кассовая наличность на конец квартала составляла 341 миллион долларов. В этом квартале мы потратили 49,3 млн долларов на капвложения.

Завод в Эннисе входит в число самых высоких инвестиционных кварталов, так как все подготовительные работы на площадке завершены, фундамент был заложен, а сталь уже около месяца идет вверх.Кроме того, наш проект по добавлению второй линии в Kitchen South находится на пути к производству продукции к концу третьего квартала, а третья линия будет запущена в начале 2022 года. Мы также пользуемся дополнительными производственными мощностями, которые появятся. онлайн, чтобы сделать некоторые обновления в наших существующих кухнях 1.0 и рассчитывать, что эти работы будут завершены к концу года. Эта работа улучшит качество и снизит некоторые из наших затрат на рабочую силу на одной из существующих линий.

Я также хочу прокомментировать производительность, которую мы наблюдаем благодаря новым линиям в Kitchens 2.0. Как вы помните, мы повысили наши ожидания по пропускной способности для этих линий, когда представили обновленные долгосрочные планы капитального ремонта в конце февраля. В этом плане мы признаем, что более высокоскоростная линия и большая автоматизация, которые мы поместили в Кухни 2.0, могут обеспечить более высокую производительность, чем мы включали в наши первоначальные прогнозы. Мы продолжаем наблюдать этот уровень производительности по мере увеличения количества часов производства на этих линиях, и мы также видим выдающееся качество.

Мы еще не планируем расширять смену на этом предприятии, поэтому у нас еще есть значительные дополнительные производственные мощности.но нам очень интересно осознавать преимущества производственного опыта, в который мы инвестировали. Мы считаем, что создали новый стандарт для производства Freshpet, и надеемся поделиться им с вами, когда мир откроется, и мы сможем снова принимать посетителей . Обращаясь к нашему прогнозу на 2021 год.

Мы подтверждаем наш прогноз на год, согласно которому чистая выручка от продаж составит более 430 миллионов, а скорректированная EBITDA — более 61 миллиона. В презентации вы увидите некоторые из многих предположений, которые входят в это руководство, а также некоторые детали ожидаемой частоты вращения педалей.Как мы уже говорили, необычный характер прошлогодних моделей потребления и наша недопоставка сделают сравнение год к году немного странным, поэтому мы делаем все возможное, чтобы прояснить как можно больше движущихся частей. В частности, когда мы смотрим на второй квартал, пожалуйста, примите во внимание следующее.

В этом квартале мы ожидаем завершить заполнение бреши в торговых запасах, созданной в конце 2020 года. Однако мы сделали нечто подобное в прошлом году, поэтому мы не обязательно добьемся значительно более высоких темпов роста отгрузки, чем темпы роста потребления сообщает Nielsen.Но, судя по тому, что мы наблюдаем на данный момент, темпы роста потребления были высокими, поэтому мы прогнозируем дальнейшие высокие поставки. Мы ожидаем увидеть последовательное улучшение скорректированной валовой прибыли, поскольку мы продолжаем производить на очень высоком уровне и ожидаем выхода в 2021 году с показателем валовой маржи в четвертом квартале выше, чем наши результаты за 2020 год.

Мы все еще находимся на пути к тому, чтобы средняя скорректированная валовая прибыль не изменилась до 2020 года. Мы продолжим испытывать более высокие расходы на фрахт из-за истощения наших запасов в течение большей части второго квартала и, возможно, части третьего квартала.В этом году это снизит рост нашей левериджа в скорректированных SG&A, за исключением средств массовой информации. Но мы ожидаем, что эти повышенные затраты исчезнут к 4 кварталу.

У нас по-прежнему очень сильные вложения в рекламу во втором квартале, поскольку мы наращиваем рост, чтобы не отставать от созданных нами производственных мощностей. Эти инвестиции продолжатся до конца 2021 года, при этом сопоставимые расходы в абсолютном выражении в долларах запланированы на каждый из трех оставшихся кварталов. В заключение, наш прогноз на 2021 год по-прежнему предполагает чистую выручку более 430 миллионов долларов, что на 35% больше, чем год назад, и скорректированный показатель EBITDA, превышающий 61 миллион долларов, что на 30% больше, чем год назад.Мы считаем, что наши высокие показатели в первом квартале, особенно в обрабатывающей промышленности, позволили нам хорошо позиционировать себя по итогам года.

Мы производим примерно на 50% больше, чем в прошлом году, и у нас появятся новые мощности. Наша реклама способствует росту проникновения домашних хозяйств, и в течение всего года мы обеспечиваем стабильное присутствие в СМИ. Розничные торговцы осознают ценность, которую Freshpet привносит в эту категорию, и планируют разместить все больше и больше холодильников. И наш инновационный портфель очень глубок.

Мы не могли позволить себе роскошь иметь все эти условия одновременно в течение длительного времени, поэтому мы с нетерпением ждем возможности воспользоваться создаваемым импульсом, чтобы ускорить наш рост к нашим целям на 2025 год — 11 миллионов домохозяйств. 1,25 миллиарда чистых продаж и 25% скорректированной рентабельности EBITDA. На этом наш обзор завершен. Мы будем рады ответить на ваши вопросы. Оператор?

Вопросы и ответы:

Оператор

Спасибо.[Инструкции оператора] Ваш первый вопрос исходит от линии Кена Голдмана и Дж. П. Моргана. Пожалуйста, продолжайте свой вопрос.

Кен Голдман — Дж. П. Морган — аналитик

Привет, добрый день. Спасибо. Я знаю, что в годовом исчислении есть некоторая неуклюжесть … есть некоторая неуклюжесть в цифрах из года в год. Но, как я понимаю, вы привели к тому, что годовая производительность в 1 квартале составит 390 миллионов долларов потенциальных продаж.

Вы достигли 490 миллионов долларов во 2-м квартале по скорости выполнения.Я полагаю, что если вы просто усредните их, то в этом квартале вы получите ежеквартальную норму продаж около 110 миллионов долларов в долларовом эквиваленте. Я извиняюсь за то, что подсчитываю на ходу во время звонка, но мне кажется, что вы как бы говорите нам: вы знаете, вам, вероятно, следует приблизиться к этой цифре в 110 миллионов долларов в долларовых продажах, если только вы не потребляете корабли, которые кажется маловероятным. Так что я просто хотел убедиться, что мои математические расчеты не являются совершенно неточными в том, как думать о предполагаемом прогнозе выручки за 2 квартал.

Здравствуйте?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Привет, Кен. Привет, Кен, извини, я говорил без звука. Я прошу прощения.

Кен Голдман — Дж. П. Морган — Аналитик

Нет. Я думал, что [неразборчиво] впервые в истории кто-то.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да. Нет простите. Скотт, спасибо, что попробовал вмешаться.

Итак, Кен, ваши математические расчеты верны.Но я предупреждаю, что здесь есть несколько предположений. Первое предположение состоит в том, что в конце квартала мы — что спрос полностью использует все мощности. Сейчас мы заполняем брешь в торговом инвентаре.

Таким образом, предполагается, что в конце квартала потребление Nielsen полностью израсходовано. Второе допущение состоит в том, что мы продолжаем наращивать производство, ваше — предположение состоит в том, что то, что мы производим, и то, что пользуется спросом, — это мертвая партия.И поэтому, как вы понимаете, мы собираемся начать производить более длительные производственные циклы и попытаться пополнить некоторые из наших запасов, чтобы улучшить качество обслуживания клиентов, потому что мы знаем, что, поскольку у нас есть больше внутренних запасов, наша способность делать — заполнять грузовики Продолжается. Таким образом, мы можем закончить квартал с более высокими запасами, вместо того чтобы обязательно продавать все, что мы производим.

Это не идеальный способ сделать это, но в конечном итоге это может произойти. Но в остальном ваша математика верна.

Кен Голдман — Дж.П. Морган — Аналитик

Хорошо. Так что просто чтобы прояснить, и я не … я не хочу указывать вам точное число здесь, потому что я знаю, что сейчас все настолько подвижно. Но 110 миллионов долларов кажутся максимальной суммой, которую вы можете получить, но есть некоторые предостережения, которые потенциально могут немного снизить ее. И мы этого не придерживаемся.

Я просто пытаюсь понять, о чем вы говорите.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да.Просто признайте, что есть человеческий компонент, да. Я имею в виду, давайте скажем так. Можем ли мы двигаться в этом направлении? да.

Есть человеческий компонент. Мы добавляем кадры. Каждую неделю мы должны хорошо производить. Вы уловили идею, но мы находимся на таком же уровне.

Кен Голдман — Дж. П. Морган — аналитик

Понятно. Это полезно. Спасибо за это. А затем в прошлом квартале вы говорили о значительном расширении электронной коммерции.

Очевидно, что электронная коммерция все еще идет вам на пользу.Я не слышал сегодня еще одного упоминания об этом крупном расширении, если только не пропустил его. Я просто хотел знать, вы все еще по расписанию с этими партнерами? Или, может быть, ваши производственные проблемы временно отложили некоторый подъем, которого вы, возможно, ожидали? Просто надеюсь на обновление, потому что это была очень важная часть истории в прошлом квартале.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Итак, вы хотите это принять?

Скотт Моррис — Главный операционный директор

Это Скотт.Ага. Это Скотт. Так что нет, все идет по расписанию.

Хотелось бы, чтобы все работало так плотно, как сейчас. Так что я думаю, что то, что вы увидите от нас в течение этого года, вы увидите значительное расширение электронной коммерции в целом. Нам фактически пришлось закрыть большую часть маркетинговой и рекламной деятельности, которую мы проводили за последний год, только из-за некоторых проблем с производительностью. Таким образом, вы увидите расширение со многими людьми, с которыми мы в настоящее время работаем, где большая часть проходит через нашу существующую сеть холодильников.

И вы также увидите, что прибывают несколько дополнительных партнеров по электронной коммерции, у которых вы сможете заказывать разные вещи у некоторых новых партнеров. Мы собираемся увеличить маркетинг. Мы ожидаем, что продолжим увеличивать нашу долю — общую долю бизнеса. Мы получаем массу входящих запросов от потребителей с точки зрения подписки.

Мы думаем, что сможем — мы сможем решить эту проблему в этом году. Так что мы очень рады этому. И мы действительно планируем работать с правильными партнерами в рамках, вы знаете, действительно, действительно хорошего общего набора условий, которые мы действительно сможем оказать серьезное влияние на электронную коммерцию в течение этого года.

Кен Голдман — Дж. П. Морган — аналитик

Спасибо.

Джефф Соннек — Связи с инвесторами

Спасибо, Кен.

Оператор

Ваш следующий вопрос исходит от Стефа Виссинка и Джеффери. Пожалуйста, продолжайте свой вопрос.

Стеф Виссинк — Jefferies — Аналитик

Спасибо. Добрый день всем. У меня к тебе вопрос, Хизер.Это просто общая структура затрат.

Итак, вы говорили о курице, которую запирают, о говядине с небольшим надуванием, о некотором надувании упаковки. А затем фрахт отдельно в расходах на продажу, не могли бы вы просто помочь оценить каждый из них в общем пуле затрат, чтобы мы могли немного понять влияние каждого из этих больших сегментов?

Хизер Померанц — Финансовый директор

Конечно. Конечно, Стеф. Так что просто чтобы определить, как думать о наших затратах на вводимые ресурсы и где они проявляются.Итак, во-первых, стоимость товаров.

При разделении затраты на вводимые ресурсы составляют около 40% стоимости наших товаров. Напоминаем, что фрахтовые расходы указаны в SG&A. Итак, когда вы думаете о влиянии на маржу, это действительно так. Так что да, я имею в виду, что мы коснулись этого, но я расскажу немного подробнее.

Мы ожидали инфляции в говядине, которая идет по графику с точки зрения того, что мы — вы знаете, это соответствует тому, что мы получили благодаря этому. Мы также ожидали раздувания упаковки, в основном из гофрированного картона.И это тоже нашло отражение в наших планах. Единственное, что действительно появляется, — это смолы.

И прямо сейчас влияние смолы кажется довольно скромным с точки зрения того, как это повлияет на наши затраты на упаковку в целом. Так что это не главный драйвер, то, что нам удобно, что мы можем впитать в общую структуру прибылей и убытков и общее руководство. Затем мы коснулись этого вопроса в сфере грузоперевозок, но я остановлюсь немного подробнее. Мы ожидали инфляции фрахта, как инфляции перевозчиков, так и топливных сборов.

И эти предположения не изменились по сравнению с тем, что было у нас в руководстве. Более серьезным фактором является проблема, о которой я говорил, о финансовых последствиях нашей низкой заполняемости. И это очень важно для стоимости. Если вы посмотрите на презентацию, вы увидите, что это — вы знаете, если вы посмотрите на коэффициент заполнения 50% по сравнению с коэффициентом заполнения 90%, около 0,07 доллара за фунт.

Так что это довольно значимо. Влияние в первом квартале на маржу составит около 200 базисных пунктов. Таким образом, у нас было 300 базисных пунктов по сравнению с планом и логистикой, но из которых 200 связаны с проблемой заполнения — извините, по сравнению с предыдущим годом.Это имеет большое значение, но мы ожидаем, что по мере улучшения заполняемости она, естественно, снизится, как мы уже говорили.

Стеф Виссинк — Jefferies — Аналитик

OK. Замечательно. И если бы я мог, только одно продолжение. Это также немного связано с тем, что электронная коммерция составляет около 6% вашего бизнеса.

Но пока вы думаете о том, чтобы вложить больше денег в рекламу, не могли бы вы рассказать нам немного о сочетании цифрового и традиционного? И затем, когда вы видите, что электронная коммерция продолжает подниматься выше, искажаете ли вы все больше и больше в сторону цифровой активации и конверсии?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да.Знаете, это действительно интересный вопрос. Это то, что мы проверяли на протяжении последних пяти лет в отношении того, как мы выходим на рынок. И мы — мы следим за тем, чтобы те доллары, которые мы тратим, невероятно тщательно отслеживались, проводили невероятный объем анализа, чтобы убедиться, что они максимально продуктивны.

Подавляющее большинство наших расходов по-прежнему приходится на телевидение. Мы обнаруживаем, что есть отличные места в области подключенного телевидения и OTT, на которые мы можем потратить деньги, и они действительно продуктивны.У нас есть хорошие расходы на цифровые технологии, но это определенно не — это меньшинство наших общих расходов. Поскольку мы делаем в электронной коммерции немного больше, чем то, что мы делали за последний год, мы получаем действительно очень хорошую окупаемость затрат на рекламу.

Когда мы рекламируем конкретно, и доллары идут партнеру, у которого есть пластина, покупателю — потребителю, который заказывает ее напрямую. Итак, вы знаете, вы взяли карту в качестве примера. Так как мы занимаемся рекламой в некоторых из этих различных областей, мы получаем действительно очень хорошую окупаемость затрат на рекламу, и мы продолжим как бы давить в этой области, пока не увидим какого-либо типа убывающей отдачи.Так что я не думаю, что это приведет к резкому сдвигу в том, что мы видим в целом, потому что для нас это все еще очень, очень маленький кусок пирога.

Но со временем мы определенно ожидаем, что в эту область можно будет потратить немного долларов.

Стеф Виссинк — Jefferies — Analyst

Спасибо, очень помог.

Оператор

Ваш следующий вопрос исходит от линии Рупеша Париха из Oppenheimer & Company.Пожалуйста, продолжайте свой вопрос.

Рупеш Парих — Oppenheimer & Co. Inc. — Аналитик

Добрый день, и спасибо за ответ на мой вопрос. Итак, если вы посмотрите на данные за апрель, очевидно, что мобильность потребителей увеличилась. Мне было просто любопытно, Билли, наблюдаете ли вы какие-либо изменения в поведении потребителей или покупаете ли вы Freshpet, заметили ли вы какие-то изменения в связи с увеличением количества прививок и т. Д.?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Данные — прежде всего, в колоде, мы показываем, вы знаете, нашу оценку потребления в апреле или наших продаж, а затем вы также видите данные Nielsen за месяц.Итак, вы можете видеть, что мы наблюдаем тенденцию к росту как с точки зрения потребления, так и с точки зрения поставок, которые мы осуществляем. Нам сложно сказать, что у нас одновременно происходят две вещи. Рекламы для нас вышли в эфир 19 апреля, и в течение апреля наша презентация в магазинах постоянно улучшалась.

Таким образом, с учетом этих двух факторов мы ожидаем продолжения сильной тенденции к росту потребления. Так что трудно отделить это от чего-то еще, например, прививок и людей, обладающих большей мобильностью.Данные об установках, которые мы видели, комментарии потребителей, которые мы получаем, позволяют предположить, что поведение очень похоже. Но я должен верить, что психографически потребители чувствуют себя немного более раскрепощенными.

Рупеш Парих — Oppenheimer & Co. Inc. — Аналитик

OK. Большой. А потом, возможно, еще один вопрос. Итак, очевидно, что у вас… у вас есть некоторое давление на расходы в вашем бизнесе.

Кажется, в этом году справишься.Как вы относитесь к будущему рычагу ценообразования? Может быть, вы поднимете этот вопрос позже в этом или в следующем году? Или просто интересно узнать о ценах, как вы, ребята, думаете об этом в будущем.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да, Рупеш, Хизер сделала несколько комментариев в подготовленных комментариях, в которых в основном говорилось, что мы рассмотрим это, но, вероятно, позже в этом году. Посмотрим на это и посмотрим, как выглядит ценовая картина.Откровенно говоря, мы должны восстановить качество обслуживания клиентов и занять хорошие позиции как у наших розничных продавцов, так и у наших потребителей, прежде чем вы даже подумаете об этом. А затем мы посмотрим и посмотрим, в каком положении — вы знаете, какова инфляция издержек, которая у нас есть.

Скотт Моррис — Главный операционный директор

Хорошо, Рупеш. И, как говорится, позвольте мне добавить, я думаю, что мы занимались ценообразованием в прошлом. Нам удалось очень хорошо с этим справиться.Бизнес очень хорошо на это отреагировал.

Итак, мы знаем, что это рычаг. Но, как сказал Билли, это не то, что мы … мы хотим применить в ближайшем будущем.

Рупеш Парих — Oppenheimer & Co. Inc. — Аналитик

Хорошо, отлично.

Оператор

Спасибо. Ваш следующий вопрос исходит из линии Билла Чаппелла с Truist. Пожалуйста, продолжайте свой вопрос.

Билл Чаппелл — Truist Securities — Аналитик

Спасибо.Добрый день. Просто я предполагаю, первый вопрос, пытаюсь понять, что такое дефицит товаров и как мы это видим в рознице. Выполнив изрядное количество проверок в магазине, вы можете найти несколько довольно голых холодильников, вы можете — даже совсем недавно, за последние пару недель.

И исторически это всегда — знаете, редко можно найти полностью укомплектованный холодильник, просто потому, что он так быстро рос, или просто из-за обслуживания клиентов или доведения его до холодильного уровня. Должно ли это измениться в этом году? Я знаю, что вы сказали, что собираетесь увеличить производство, чтобы достичь поставленных целей по продажам, но я не знал, будет ли нехватка товаров по-прежнему проблемой в течение года, когда вы можете оставить некоторые продажи на столе.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да. Позвольте мне сделать снимок, и у Скотта, возможно, есть несколько комментариев, которые он может добавить. Но товарные запасы достигли своего пика сразу после февральских снежных бурь. И измеряете ли вы это с помощью TDP, который является своего рода бедным, но общедоступным способом определения того, что у нас нет на складе, или мы проводим некоторые из наших собственных внутренних аудитов.

Суть в том, что мы наблюдаем последовательное улучшение неделя за неделей с тех пор, как глубина была в феврале.И в том смысле, что по состоянию на последнюю неделю, вы знаете, все еще есть несколько холодильников. И это в определенных местах, у определенных клиентов и в определенных SKU, вы увидите некоторые нестандартные условия. Но мы полностью ожидаем увидеть намного лучше выглядящие холодильники в ближайшие несколько недель.

И если вы посмотрите на TDP как на своего рода эталонный тест, то в августе прошлого года, в середине августа, когда мы впервые как бы исчерпали емкость, это был наш высокий уровень, и мы тогда было много переполненных холодильников.И я ожидаю, что мы вернемся к этому уровню в рамках телеконференции в ближайшие шесть недель или около того. И тогда, да, вы всегда найдете холодильники, у которых не все артикулы, но вы найдете в основном хорошо укомплектованные холодильники. Скотт, у вас есть что добавить к этому?

Скотт Моррис — Главный операционный директор

Да. Билл, мы немного касались этого в прошлом. И иногда мы смотрим на это, и я думаю, что каждый в организации иногда ломает голову над тем, как мы выставляем цифры, которые мы мирим с некоторыми из имеющихся у нас условий на складе, которые, я думаю, хороший сигнал.У нас есть условия на складе у некоторых розничных продавцов, которые составляют от 30%, 40%, вплоть до 80%.

Но никто даже не в … вы знаете, у нас может быть пара людей, которые недавно достигли середины 80-х, но у нас … у нас есть много возможностей, масса возможностей. И я думаю, что по мере того, как мы продолжаем получать остальное, люди хотят покупать определенные вещи. Если мы заполним остальную часть портфеля, я думаю, что у нас будет хороший потенциал роста в течение года.

Билл Чаппелл — Truist Securities — Аналитик

Понятно.И вы говорили о том, чтобы отодвинуть открытие некоторых новых магазинов. Немного задаюсь вопросом, и я, возможно, уже спрашивал об этом раньше об инновациях и, вы знаете, даже о некотором увеличении количества SKU. Вносили ли вы какие-либо краткосрочные корректировки всего, что происходило в этом квартале, где вам нужно расширить это еще больше, просто чтобы увеличить пропускную способность самых популярных SKU?

Скотт Моррис — Главный операционный директор

Что у нас было — Билли, ты хочешь продолжить?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Нет, нет, я собирался сказать, давай.

Скотт Моррис — Главный операционный директор

Да, Билл. Итак, мы были — многие наши инновации в этом году были на самом деле сосредоточены на линиях, которые не были нашими линиями с высокой пропускной способностью. У нас есть несколько линий меньшего размера с большей производительностью, которые позволяют нам внедрять некоторые из этих новейших инноваций. Мы смогли их использовать.

Так что это не отняло у нас большой емкости, которую нам нужно было вложить в наши базовые предметы. Так что нам с этим повезло.Мы действительно получили некоторые из этих инноваций. Было немного этого, что как бы соскользнуло, соскользнуло, а некоторые из них даже уйдут в следующем году у некоторых розничных продавцов.

Но большая часть нововведений выйдет в свет по графику и по плану в течение года.

Билл Чаппелл — Truist Securities — Аналитик

Хорошо, отлично. А потом проскользните в последний раз. Есть ли обновленное представление о том, насколько резко выросло количество домашних животных в США за последние 12 месяцев?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Мы видели на этом столько цифр, как и вы.Я скажу вам, что я видел числа, которые составляли всего 2%, и я видел числа с высокими средними однозначными цифрами. Лучшее число, которое я видел, предполагает, что количество владельцев домашних животных — и я сейчас говорю в основном о собаках — выросло примерно на 3%, может быть, чуть больше чем на 3%. В прошлом году был большой рывок вперед, но я не верю цифрам, которые говорят, что это было намного больше.

Я имею в виду, если бы вы довели меня до четырех, я был бы удивлен.

Скотт Моррис — Главный операционный директор

Да.Ага. Еще одна вещь о владении домашним животным. Я видел недавно проведенное исследование, которое действительно обнадежило, так как наблюдалось не только некоторое увеличение количества тестов.

Осталось пройти очень много тестов, но все еще есть отложенный спрос. И все же — кажется, что это продолжается. Я надеюсь, что люди понимают, что иметь в семье собаку, кошку или домашнее животное — это здорово. И поэтому я не думаю, что он уйдет, и он может продолжать расти в течение следующего года или около того.

Билл Чаппелл — Truist Securities — Аналитик

Это здорово. Спасибо за звонок.

Джефф Соннек — Связи с инвесторами

Спасибо, Марк. Билл, прости, Билл.

Оператор

Ваш следующий вопрос исходит из линии Питера Бенедикта с Бэрдом. Пожалуйста, продолжайте свой вопрос.

Питер Бенедикт — Роберт У. Бэрд — аналитик

Привет, ребята.Думаю, один вопрос о виде производства. Я знаю, что на одном из слайдов, которые у вас были, у вас было около 519 000 фунтов в день, как в среднем в апреле. И я думаю, что во время презентации или телеконференции вы говорили о некоторых улучшениях, внесенных в некоторые линейки Kitchen 2.0, а также о некоторых улучшениях в самих наборах.

Просто пытаюсь понять, где, по вашему мнению, может быть добыча фунтов стерлингов в день, пока мы смотрим, я не знаю, может быть, ко второй половине года или к концу года, или как вы хотите обрамить это?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да.Я не думаю — я не обозначил это в фунтах. Это мог сделать один из наших парней-производственников. И это также очень — мы должны быть осторожны, потому что, когда мы используем фунты, потому что, вы знаете, мы ввозим много ингредиентов, и именно так мы измеряем пропускную способность, но она превращается в ящики и в конечном итоге превращается в блюда. , что мы кормим питомца.

Что я могу вам сказать, так это диаграмма, которую мы также включили в колоду, которая показывает, как вы конвертируете ее в доход, которая показывает, какой будет доход в каждом из кварталов, вероятно, лучший индикатор того, что мы думаем, что получим.Потому что одна из вещей, которые произойдут, когда мы увеличим мощность, одна из линий, на которой мы увеличиваем мощность больше всего и где мы сейчас самые короткие, — это линия Fresh From the Kitchen. И Fresh From the Kitchen — это самая высокая цена за фунт наших основных товаров. И поэтому, когда мы начнем производить это, фунты будут не такими большими, как некоторые другие предметы, но доллары пойдут вместе с ними.

И поэтому я просто предупреждаю, что использование фунтов в качестве единственной метрики для оценки наших производственных мощностей может немного ввести в заблуждение по мере того, как мы приближаемся к концу года.Но достаточно сказать, что мы идем оттуда, где находимся сегодня, где у нас работает все наше оборудование, теперь мы добавляем смены. По мере того, как мы добавляем смены, мы увеличиваем емкость сначала на нашей линии пакетов, затем на наших линиях рулонов, а затем, в конечном итоге, мы запускаем еще одну линию на Kitchen South, которая будет еще одной линией пакетов. Таким образом, мы увидим, что в ближайшем будущем все больше микса перейдет в рулоны, а в более долгосрочной перспективе — в мешки, и это повлияет как на фунты, так и на доллары.

Питер Бенедикт — Роберт В.Бэрд — Аналитик

ОК. Это полезно. Спасибо, Билли. Я предполагаю, что теперь у вас есть убыток по строке инвестиций в акционерный капитал.

Я не уверен, хотите ли вы, ребята, еще немного поговорить об этом и придать этому оттенок. Но так как это в отчете о прибылях и убытках, я подумал, что спрошу.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Скотт, вы хотите поговорить об этом?

Хизер Померанц — Финансовый директор

Могу.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Это Хизер?

Хизер Померанц — Финансовый директор

Извините, мы отключили звук. прости за это. Эта потеря отражает нашу долю участия в инвестициях, которые мы сделали, отражая результаты деятельности этого бизнеса в четвертом квартале, и это практически все, что мы могли разделить.

Питер Бенедикт — Роберт В.Бэрд — Аналитик

ОК. Все в порядке. Верно. А затем, я думаю, последний вопрос Скотту.

С вашим видео в социальных сетях сегодня оно приближается к 2000 просмотров в Instagram и Facebook, как это соотносится с вашими ожиданиями?

Скотт Моррис — Главный операционный директор

Да. Что ж, мы запустили его около 11:00, и мне быстро сказали, что у меня нет шансов получить какую-либо награду из этого видео. Так что я немного обеспокоен, но в следующий раз я буду работать усерднее.Я имею в виду, послушайте, Питер, я думаю, что это было довольно хорошо принято, когда вы как бы просматривали комментарии.

Я думаю, очень, очень хорошо принят, честно. Вы действительно увидите там некоторых людей, например, отправьте мне что-то вроде подписки или я вас ждал. Я думаю, что это действительно поддержало, и я думаю, что это поддержало на всем протяжении, и, вы знаете, это было — было приятно видеть. В течение следующих двух недель у него будет длинный хвост.

И мы немного потратим на это, чтобы сообщить об этом, потому что дело не в тщеславии.Это похоже на то, как по-настоящему стараться быть прозрачным в общении с нашими потребителями и следить за тем, чтобы люди это видели. Так что я думаю, что мы увидим некоторые — цифры будут расти. И люди, которые, как вы знаете, хотят услышать об этом, получат шанс, вы знаете, увидеть, о чем мы говорим.

Но пока все хорошо.

Питер Бенедикт — Роберт У. Бэрд — Аналитик

Я думаю, если бы Эндрю Куомо получил Эмми за его пресс-конференцию по COVID, Скотт, вы получите за это Оскар.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Вы правы —

Скотт Моррис — Главный операционный директор

Дело в том, что я не действую. Никакого актерского мастерства не происходит. Просто настоящая сделка.

Питер Бенедикт — Роберт У. Бэрд — аналитик

Что ж, послушайте. Молодцы. Я думаю, что все, что вы делали с письмами, а теперь и с видео, это здорово, потому что, очевидно, это сложная ситуация для некоторых потребителей, но я думаю, что все хорошо.Так или иначе, я просто хотел отметить это для вас.

Спасибо, ребята.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Спасибо.

Оператор

Ваш следующий вопрос исходит из линии Джейсона Инглиша и Goldman Sachs. Пожалуйста, продолжайте свой вопрос.

Джейсон Инглиш — Goldman Sachs — аналитик

Здравствуйте. Понятия не имею, что это был за последний обмен. Похоже, мне нужно проверить свою учетную запись Myspace и выяснить, что происходит в социальных сетях в наши дни.Но я скажу, что мы одна семья, которая очень рада, что остальные пять Freshpet снова появляются на регулярной основе.

Но, возможно, мне придется пойти в шесть разных магазинов. Так что я очень рад видеть ситуацию с отсутствием на складе в лучшем месте. Что касается моих вопросов, пара быстрых. Логистика, мы сегодня много говорили об этом.

Напомните мне, что это такое — например, насколько он велик в процентах от продаж? И не могли бы вы дать нам порядок величин с точки зрения воздействия в этом квартале того, от чего он изменился?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Хизер, ты хочешь взять это?

Хизер Померанц — Финансовый директор

Конечно.Ага. Итак, в прошлом году — значит, в предыдущем году полный год составил около 8,5%. И, знаете, при прочих равных, мы ожидаем, что это будет и дальше снижаться.

При этом мы ожидали инфляции фрахта и топливных сборов примерно на 100 базисных пунктов. Фактически в первом квартале результаты были на 300 базисных пунктов хуже, чем в предыдущем году. Таким образом, проблема с заполняемостью повлияет на первый квартал примерно на 200 базисных пунктов. И если вы посмотрите на — есть возможность посмотреть на диаграмму в презентации, вы можете увидеть, как она меняет скорость заполнения.

Но что касается стоимости за фунт, сейчас мы смотрим примерно на 0,07 доллара за фунт из-за проблемы.

Джейсон Инглиш — Goldman Sachs — аналитик

Хорошие цифры. Спасибо. И я ценю, что пополнение магазина было сорвано по двум причинам. Вы указали свой уровень обслуживания.

Я уверен, что COVID также был разрушителем с точки зрения сброса настроек, создания магазинов и т.д. быть готовым к работе или вернуться к более высокому уровню обслуживания быстрее, чем вы были раньше.Вы пропустили ключевые окна? Так это просто отсрочка, когда мы получим магазины? Или возможно, что мы просто пропустили до следующего года? Так что нам просто нужно перенести количество магазинов из этого года в следующий.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да. Позвольте мне — Скотт расскажет о динамике покупателя. Я вам скажу, вспомните, когда мы давали указания, это был конец февраля. Таким образом, у нас было довольно хорошее представление о том, что будут делать клиенты.

Итак, руководство, которое мы дали на год, учитывало любые из тех изменений, которые могли произойти. Но Скотт может рассказать вам немного больше о том, как клиенты думают о том, что будет в этом году, а не в следующем.

Скотт Моррис — Главный операционный директор

Да. Итак, есть … есть пара окон, которые мы пропустили, потому что они были … вы знаете, они были просто … мы просто не могли получить то, что нам нужно с производственной точки зрения.Вы знаете, они значимы. Но, как сказал Билли, они отражаются в цифрах уже с точки зрения количества магазинов, а также с точки зрения годового дохода.

Итак, мы — я думаю, что мы в хорошей форме. И мы уже — поскольку люди начинают видеть, что некоторые показатели заполняемости возвращаются, мы делимся с ними, понимаете, невероятно прозрачно в отношении всей информации, которой мы делимся с ними: какие линии мы открываем, когда , как мы их открываем, добавляем сдвиги.Я думаю, что у них была большая уверенность в том, о чем мы говорили, и мы на самом деле снова разговариваем с кучей из них о дополнительных возможностях, которые некоторые из них потенциально могут развить позже в этом году, но я думаю большая часть этого будет … действительно будет в начале следующего года и в первой половине следующего года. Я думаю, что мы опередили бы то, что делали исторически, как мне кажется.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Джейсон, я думаю, также важно отметить, что многие из наших клиентов прямо сейчас смотрят, вы знаете, на годовые тенденции, которые не очень благоприятны для остальная часть рынка кормов для домашних животных.И мы растем очень быстрыми темпами. Вы видите, что в колоде есть диаграмма, которая буквально показывает, насколько мы сейчас крупны в продуктовом магазине по сравнению с другими брендами и насколько наши темпы роста для всей категории. И поэтому я думаю, что если вы клиент и пытаетесь понять, куда вы хотите вложить свои инвестиции в пространстве, мы становимся все более важной частью этого разговора.

Джейсон Инглиш — Goldman Sachs — аналитик

OK. Вы пригласили меня спросить вас о дальнейших действиях по этому поводу.Так что все равно больше. Вы сказали категорию — я имею в виду, вот что я слышал.

Категория — перспективы для категории не так уж хороши для остальной части года, это то, что я только что слышал, как вы сказали. Год в порядке исключения. Но у меня вопрос: почему это так? Я имею в виду, возвращаясь к предыдущему вопросу: у нас стало на 3% больше домашних животных, они становятся больше, они будут есть больше. Я получаю это на закусках для домашних животных, где, возможно, люди не так много дома.

Я имею в виду, что мои дети кормят моих собак лакомством направо и налево.Им не терпится вернуться в школу и сказать: «О, мой бюджет на угощение». Я полагаю, что продажи лакомств для домашних животных упадут. Но есть ли повод проявлять осторожность в отношении общей категории?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Причина в том, что — я говорю с точки зрения продавца, который увидел, что значительная часть их бизнеса перешла на электронную коммерцию, но этого не произошло. Вернись.

Джейсон Инглиш — Goldman Sachs — Аналитик

Понятно.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Итак, если вы думаете о том, как вы собираетесь распределить свое пространство в розничной торговле, наш холодильник Freshpet — действительно хороший способ инвестировать ваше пространство.

Джейсон Инглиш — Goldman Sachs — Аналитик

Да, имеет смысл.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Спасибо.

Оператор

Ваш следующий вопрос исходит из линии Марка Астрахана и Стифеля.Пожалуйста, продолжайте свой вопрос.

Марк Астрахан — Stifel Financial Corp. — Аналитик

Да, спасибо и добрый день всем. Думаю, я хотел начать с ответа на последний вопрос. Итак, вы сделали красивое, я думаю, убедительное заявление о том, что следите за электронной коммерцией и ее партнерами. Есть ли способ подумать об инкрементальности клиента электронной коммерции, может быть, даже обычного клиента электронной коммерции, относительно того, что вы потенциально можете делать в магазине, и как вы думаете об этом с точки зрения потока? через модель?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да.Мы проделали значительную работу, пытаясь точно определить, какое влияние это окажет на наш бизнес. И все, что мы можем сказать, находится в самом — во-первых, это будет очень медленный запуск. И это будет … слушайте, людям потребуется некоторое время, чтобы понять, что это доступно в разных местах, независимо от того, где это находится.

Так что потребуется некоторое время, чтобы получить полный эффект. Мы думаем, что в самом начале будет столько же — это будет игра на проникновение.Но во многом это будет своего рода перемещением потребителей из одного места в другое. Мы хотим ограничить как можно больше того, что является нашей целью, любыми способами.

Мы считаем, что со временем самое большое преимущество — это резкое увеличение количества покупок. И я говорю как немного, я говорю как кратные. Потому что, когда вы видите кого-то, кто пользуется каким-либо типом подписки или какой-то, вы знаете, постоянной основе, когда они получают продукт с определенной частотой, общие расходы, которые они тратят, значительно выше.Поэтому мы думаем, что это значительно повысит нашу покупательную способность, и это не повлияет только на этот год.

Это может быть и в следующем году, и даже через год после удара. У нас есть определенные суммы в долларах, которые мы как бы вложили в наш бюджет, которые включаются в наши общие рекомендации на этот год в отношении того, что мы делаем в электронной коммерции. Так что нет — не должно быть никаких сюрпризов, если мы правильно выполнили моделирование. И я думаю, что по мере того, как некоторые из этих запусков останутся позади, я думаю, что мы сможем поделиться немного более подробной информацией.

Здесь, я думаю, я говорю вам, вероятно, столько, сколько, как мне кажется, мы можем поделиться.

Марк Астрахан — Stifel Financial Corp. — Аналитик

Да, это полезно. Что касается скорости покупки, не связанной с последним вопросом, то в целом, она выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в первом квартале. И я предполагаю, что по сравнению с прошлым годом, и я всегда думал об этом, по крайней мере, я думаю, проникновение домашних хозяйств растет, уровень покупок снижается, потому что у вас есть люди, которые приходят с более низкой частотой выборки, однако вы хочу думать об этом.Так что же привело к увеличению в 1 квартале? Были ли люди, которые загружали кладовую из-за отсутствия на складе? Как вы относитесь к этой цифре по итогам года? И как вы относитесь к этому с точки зрения прироста, о котором вы говорите с точки зрения продуктов, которых нет в наличии, которые также имеют более высокую долларовую стоимость в будущем?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да. Позвольте мне взять это. Позвольте мне попробовать это, а затем Скотт, если вы хотите что-то добавить.Но прежде всего помните, что число покупательной способности, которое мы цитируем в колоде, представляет собой 52-недельное число для -, заканчивающегося в конце квартала.

Таким образом, рост на 3% отражает последние 52 недели. И наша историческая скорость выполнения была в, назовем это, вы знаете, средне-однозначной скоростью выполнения. Мы бы хотели, чтобы это число увеличилось на 6–7%. Это было ниже, чем я ожидал, из-за отсутствия товаров на складе, когда потребители не могли найти продукты, которые они искали.

Есть ли накопление? Я бы сказал, что если потребители, каждый из тех, кто загрузился, что-то накапливали или перегружали, это компенсировало то, что кто-то не мог найти никакой другой продукт в другом месте. Итак, я … я считаю, что по мере улучшения складских запасов вы увидите, что скорость покупки вырастет в дополнение к улучшению скорости покупки, о котором Скотт упомянул в отношении электронной коммерции.

Марк Астрахан — Stifel Financial Corp. — Аналитик

Хорошо, это полезно.

Скотт Моррис — Главный операционный директор

Да. Я думаю, вы знаете, как сказал Билл, Марк, есть масса подобных вещей, которые решают все это. Это похоже на то, какие продукты у нас есть в наличии, а какие нет? Был ли накопитель там, где люди, некоторые люди не могли найти, поэтому они не могли купить столько же за квартал. Я думаю, что это … честно говоря, это трудно читать.

Я бы согласился с тем историческим прогрессом, которого мы достигли.Вероятно, это более чистый вид. И до тех пор, пока наши складские запасы не урегулируются в течение следующих шести-восьми недель, когда они действительно урегулируются, я думаю, вы увидите реальную последовательную прогрессию, как мы моделировали с течением времени. .

Марк Астрахан — Stifel Financial Corp. — Аналитик

Понятно. Не знаю, наелся ли я. Хотел спросить, может быть, что-нибудь связанное с этим. Вы видели, как кто-то из ваших клиентов подталкивает потребителей к выбору различных продуктов в результате отсутствия на складе? И как вы справитесь с этим, если это повлияет на бизнес?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да.Знаете, послушайте, клиентов несколько. Они сделали то, что им нужно для бизнеса. В их магазины заходят покупатели.

У нас нет товара, позор нам, правда? Таким образом мы ни о ком не заботимся, а они подтолкнули некоторых людей в разные стороны. Честно говоря, просматривая сегодня комментарии, их не так много. Я имею в виду, что мы обычно получаем, вы знаете, мы получаем, вы знаете, более 1000 комментариев, когда мы публикуем эти заметки. Большинство людей болеют за нас и говорят, что пробовали другие вещи.

Я имею в виду, что вы уже можете увидеть это в некоторых заметках. Я пробовал другие вещи, и я возвращаюсь, и моей собаке не понравилось, или моя собака не ела, или что-то еще. Итак, я думаю, как только мы настроимся, как только мы представим инновации в течение этого года, я думаю, мы увидим, как люди вернутся — вернутся к, вы знаете, к, вы знаете, бизнес. И это неприятно, когда некоторые из наших клиентов толкают людей в разные стороны, но я понимаю это, знаете ли.

И я надеюсь, что они — большинство из них — понимают ситуацию и являются хорошими партнерами, и мы будем работать над этим.

Марк Астрахан — Stifel Financial Corp. — Аналитик

Понятно. Все в порядке. Ну, что ж, спасибо.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Спасибо, Марк.

Оператор

Ваш следующий вопрос исходит из линии Джона Андерсена и Уильяма Блэра.Пожалуйста, продолжайте свой вопрос.

Джон Андерсен — Уильям Блэр — аналитик

Добрый день всем. Немного. На большинство моих вопросов были заданы вопросы и даны ответы. Что касается электронной коммерции, если вы добавите нового партнера, нового значимого партнера, как мы должны думать об экономике этих отношений? Вы стараетесь быть агностиком по отношению к бизнесу в целом? Или есть какие-то особые соображения, что вы могли бы взять дополнительные домохозяйства, дополнительный курс покупки в долгосрочной перспективе в обмен на, возможно, более жесткую маржу?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да.Так что это интересно. Я получил — в начале своей карьеры я получил невероятный урок. Развивая бизнес, убедитесь, что он не разбавлен маржой, если вы думаете, что со временем он станет больше.

И точно так же, как все, что мы сделали в Fresh, что мы действительно старались быть вдумчивыми и просто делать все правильно, мы нейтральны с маржой на самом деле — почти полностью во всем нашем бизнесе, кроме Европы, мы очень нейтральная маржа. Я имею в виду, что это удивительно нейтральная маржа.И мы позаботились о том, чтобы развивать партнерские отношения, которые действительно будут нейтральными с точки зрения маржи, потому что у вас не может быть огромной части бизнеса, которая внезапно развивается с течением времени, 10%, 15%, 20% ваш бизнес, и теперь у вас огромная проблема с маржой. Итак, вы создали одну возможность и образовали гигантскую дыру, которую почти невозможно раскрутить.

Итак, мы очень много работали, развивая все наши партнерские отношения, чтобы убедиться, что отношения и прибыль выглядят, как вы знаете, подходящими для нашего бизнеса.И это работает с точки зрения ценности для потребителя. Это работает для партнера, нашего розничного продавца или партнеров по электронной коммерции. И у нас это работает.

И если вы не можете понять, как заставить его работать для всех трех, вам нужно вернуться к чертежной доске. И мы делали это много раз, честно говоря, за последние 10 лет. Но особенно, вы знаете, в последних шагах, которые мы делаем на рынке, вы должны убедиться, что вы поставили себя на хорошее место. Как правило, есть один способ увеличения прибыли со временем — это снижение.

Итак, вы должны убедиться, что вы ставите себя в выгодное положение.

Джон Андерсен — Уильям Блэр — аналитик

Это полезно. Спасибо. Переключение передач, средства массовой информации тратят. 10%, я думаю, в прошлом году соотношение СМИ было.

Вы начали этот год с 12% в первом квартале. Я понимаю, что вокруг этого есть, но похоже, что кран открыт до конца года. Как правильно думать о соотношении средств массовой информации в течение года и каденции после первого квартала?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Итак, мы — годовой коэффициент, мы нацелены на 12%, вы знаете, с этой точки зрения можно думать об этом.И у нас есть в колоде, мы дали вам довольно четкое указание на ритм, который, как только мы вернемся в эфир, что было в апреле, средства массовой информации будут постоянно работать в течение — в основном до конца года. и расходы будут сопоставимы в каждом из кварталов в абсолютном долларовом выражении.

Джон Андерсен — Уильям Блэр — аналитик

Хорошо. Последний для меня. Специальность для домашних животных, вы убиваете ее в специальности для домашних животных. Не могли бы вы немного рассказать о динамике? Это явление формата или канала? Я имею в виду ту категорию, которая хорошо работает на этом канале.

Это специфическая ситуация с Freshpet? И как долго вы ожидаете, что он будет сохраняться? Спасибо.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да. Я думаю, что здесь сыграют роль несколько вещей, Джон. Один из них: я думаю, что мы поставили себя в хорошую ситуацию с точки зрения фундамента. Это означает, что было много магазинов с большими холодильниками и много магазинов теперь со вторыми холодильниками, и за последние год или два произошло действительно хорошее расширение ассортимента домашних животных.

А те — это еще дивиденды. Потому что, когда у нас есть второй холодильник, это позволяет нам вносить больше разнообразия и инноваций в холодильник в дополнение к большему количеству инвентаря. Таким образом, он решает несколько проблем. Я думаю, что другая динамика, которую мы немного наблюдали в отношении домашних животных, — это то, что мы действительно, очень страдаем в нескольких других форматах.

И я думаю, что люди совершают поездки, особенно более заинтересованные родители домашних животных, совершают несколько дополнительных поездок в магазины типа PetSmart, Petco или Pet Supplies Plus, любой тип зоомагазина, и они находят наш продукты там.И я думаю, что это тоже к этому добавляется. Но я действительно думаю, что это комбинация нескольких факторов, хорошей базы, хорошей основы, новаторства, а также, я думаю, некоторые люди находят это там, где они не обязательно видели это раньше. Итак — и я думаю, что это будет продолжаться довольно долго.

Я имею в виду, что мы также знаем, что как только люди начинают с места, они чертовски цепляются за то место, где они изначально нашли продукт.

Джон Андерсен — Уильям Блэр — аналитик

Да, в этом есть смысл.Большое спасибо всем и удачи в будущем.

Оператор

Ваш следующий вопрос исходит от линии Роберта Москвы в Credit Suisse. Пожалуйста, продолжайте свой вопрос.

Роберт Москоу — Credit Suisse — Аналитик

У меня было всего несколько быстрых. Вы могли упомянуть в начале разговора, например, какой процент ваших затрат приходится на рабочую силу. Но я хотел спросить еще раз, потому что вы больше, чем большинство ваших сверстников, говорите об инфляции заработной платы и о том, что нужно, чтобы заставить людей добраться до… прийти на предприятия.И вы тоже расширяетесь.

У вас действительно успешный продукт. Мне просто любопытно, видите ли вы рост инфляции заработной платы до уровня, который вас все больше тревожит? Или это что-то вроде инфляции с однозначными цифрами, которая сама по себе не обязательно вызовет, знаете ли, изменения цен? А потом у меня было быстрое наблюдение.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Позвольте мне принять это, и Хизер могла бы добавить некоторые комментарии о том, сколько труда является частью наших прибылей и убытков.Но в целом это не на тревожном уровне. Здесь, в долине Лихай, где расположены кухни Freshpet, есть более локальная проблема. Долина Лихай стала крупным распределительным центром в северо-восточной части США.

Итак, существует довольно значительное количество крупных работодателей, которые ловят рыбу в пруду в поисках складской рабочей силы, ну знаете, FedEx, Amazon, Walmart, еще много больших складов. А это означает, что нижняя часть рынка изрядно выловлена.И поэтому одна из вещей, которую мы пытаемся выяснить, — это то, что нужно, чтобы получить квалифицированную рабочую силу, которая нам нужна, и каковы ставки заработной платы для этого. Сегодня мы конкурентоспособны.

Мы привлекаем людей. Общий пакет, который мы предлагаем людям, включает не только заработную плату. Он также включает то, что мы считаем довольно щедрым пакетом льгот. Кормим людей и еще много чего.

Так что это очень хорошая рабочая среда. Мы хотим побеждать за счет окружающей среды, а не за счет заработной платы. Но на самом деле это скорее локализованный способ, как я бы его описал.Хезер, не хотите ли вы еще что-нибудь прокомментировать по поводу труда как части нашего отчета о прибылях и убытках?

Хизер Померанц — Финансовый директор

Конечно. Так что просто чтобы быть более конкретным в отношении последствий для этого года. Таким образом, заработная плата составляет около 60% от нашей себестоимости — или, я бы сказал, оплата труда и накладных расходов около 60% нашей стоимости товаров. И в этом, конечно же, есть заработная плата.

We — низкие однозначные числа с точки зрения широкой инфляции. Напоминаем, что мы также увеличили премию по ночному чеку на 2 доллара в час.Итак, теперь у нас есть надбавка в размере 3 долларов за ночную смену. И это были дополнительные расходы, которые мы включили в наши планы на год, но, безусловно, это инфляционная статья, которая у нас — у нас есть в этом году.

Роберт Москоу — Credit Suisse — Аналитик

OK. Итак, инфляция — инфляция заработной платы в Эннисе, штат Техас, отличается. Это не так остро?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Да. Мы собираемся начать прием на работу в Эннисе, штат Техас, во второй половине этого года.Посмотрим, как это будет выглядеть. Кажется, что сейчас очень много людей переезжают в Техас.

Но когда мы выбрали это на сайте, нас очень устраивала заработная плата на этом рынке. И мы, честно говоря — я думаю, что мы можем получить талантливых людей за такую ​​зарплату, которую мы ожидаем получить. Так что мы с оптимизмом смотрим на это.

Роберт Москоу — Credit Suisse — Аналитик

OK. И последний вопрос. Вы упомянули, что являетесь самым продаваемым брендом кормов для домашних животных в продуктовых магазинах.Очень впечатляюще.

По массе он тоже похож? Это тоже подразумевается в этих диаграммах? Или это немного ниже?

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Нет. Это ниже. Подумайте об этом так: у нас самый большой бренд. Мы больше, чем все производители сухих кормов для собак в продуктовом магазине.

Причина, по которой я это назвал, заключалась в том, что именно здесь находятся некоторые из наших значительных возможностей расширения распространения. Так что, если вы один из тех розничных продавцов, которые просматривают эти данные и говорят, что это то место, куда я должен вложить свои средства.Более широкое число, когда вы думаете обо всем Мега-канале Nielsen или включении в него массы, заключается в том, что мы являемся наиболее быстрорастущими, и не только в процентах, но и в абсолютном выражении. И это вторая диаграмма, включенная в эту колоду, которая показывает, насколько наш абсолютный рост в долларах по сравнению с остальными брендами в категории.

В абсолютном выражении мы растем быстрее, чем все остальные.

Роберт Москоу — Credit Suisse — Аналитик

Хорошо, отлично.Все в порядке. Спасибо ребята.

Оператор

Дамы и господа, мы подошли к концу сессии вопросов и ответов. И я хотел бы снова обратиться к мистеру Билли Сиру, чтобы он выступил с заключительным словом.

Билли Сир — Главный исполнительный директор

Спасибо всем за внимание. Я хочу оставить вас с одной мыслью. Это от Олдоса Хаксли до его собаки: «Каждый мужчина — Наполеон, отсюда постоянная популярность собак.»К чему я бы добавил, если вы покормите его Freshpet, в глазах вашей собаки вы заслуживаете называться Императором Наполеоном. Спасибо за ваш интерес к Freshpet, и мы с нетерпением ждем возможности снова поговорить с вами в конце следующего квартала. .

Спасибо.

Оператор

[Выход оператора]

Продолжительность: 76 минут

Участники звонка: